As 7 principais plataformas de negociação de derivativos descentralizados

Os derivativos descentralizados são uma nova maneira de os traders negociarem ativos digitais sem detê-los diretamente.

Continue lendo para saber o que são derivativos de cripto descentralizados e onde você pode negociá-los.

O que são derivativos de cripto descentralizados? 

No mundo das finanças tradicionais, um derivativo é um contrato de investimento que deriva seu valor de um ativo subjacente, permitindo que os investidores detenham ou negociem ativos sem precisar possuí-los diretamente.

Os derivativos permitem que os investidores façam hedge de posições, especulem sobre os movimentos do mercado, transfiram o risco para outras partes e assumam posições alavancadas.

Derivativos descentralizados, ou derivativos DeFi, são contratos de derivativos nativos de blockchain que usam contratos inteligentes para automatizar os termos dos contratos, eliminando, assim, a necessidade de corretores. A liquidação ocorre automaticamente na cadeia, quando os termos do contrato são cumpridos.

O valor dos derivativos descentralizados geralmente acompanha os mercados de criptomoedas, embora, em alguns casos, você descubra que eles também acompanham ativos tradicionais como moedas fiduciárias e commodities. Vários protocolos de derivativos descentralizados permitem que você crie ativos sintéticos, cujo valor está vinculado aos ativos físicos subjacentes.

Além disso, muitas exchanges de criptomoedas que oferecem derivativos descentralizados permitem que os traders usem alavancagem. A alavancagem é uma maneira de os traders de derivativos aumentarem seus ganhos potenciais (enquanto o risco também pode aumentar) investindo uma pequena quantidade de capital antecipadamente.

Em outras palavras, se você especular que o preço de uma criptomoeda específica aumentará, em vez de comprar uma certa quantidade de criptomoeda ao preço atual de mercado – comumente chamado de compra à vista – você pode alavancar uma quantia menor usando derivativos para potencialmente registrar lucros mais altos.

Melhores protocolos de negociação de derivativos descentralizados

O valor total bloqueado no mercado de derivativos descentralizados é, atualmente, de cerca de US$ 27 bilhões. Vamos dar uma olhada nas exchanges de derivativos descentralizadas, onde a maior parte desse valor é mantida e transferida.

dYdX 

dYdX é um protocolo de derivativos de criptomoedas descentralizado que oferece negociação de margem múltipla e contratos perpétuos para traders. 

A maior parte dos produtos de negociação de margem de cripto da dYdX é baseada na blockchain Ethereum. O protocolo também incorporou uma solução de escalabilidade de camada 2 baseada no mecanismo de escalabilidade StarkEx da Starkwire. A solução de dimensionamento permite que os usuários do dYdX desfrutem de transações instantâneas e de baixo custo no protocolo.

O token nativo da troca dYdX é DYDX. Este é um token de governança ERC-20 que permite que você participe do processo de governança dYdX, bem como receba descontos nas taxas de negociação ao usar a plataforma. Os detentores de tokens DYDX podem propor alterações de protocolo e obter lucro por meio de staking.

O protocolo suporta negociação de derivativos com alavancagem e permite que os usuários aloquem fundos em suas contas de negociação. Atualmente, o dYdX oferece uma alavancagem máxima de 25x em ativos sintéticos sem data de validade.

Em 28 de outubro de 2022, o valor total bloqueado (TVL) do DYDX em contratos inteligentes baseados em Ethereum valia US$ 384 milhões.

Hegic

Hegic é um protocolo de negociação de opções on-chain na blockchain Ethereum focado na simplificação de instrumentos financeiros complexos.

A Hegic oferece contratos de hedge e pools de liquidez baseados em Ethereum. Um contrato de hedge é um contrato on-chain, semelhante a uma opção, que permite aos detentores negociar um ativo a um determinado preço e obriga os vendedores a comprar ou vender um ativo em um determinado período.

De acordo com seu site, os usuários da Hegic negociaram mais de 11.000 contratos de opções no valor de + US$ 1,2 bilhão em volume total acumulado nos últimos dois anos.

O protocolo Hegic tem seu token de utilitário nativo ERC-20 conhecido como HEGIC. O token é usado para distribuir taxas de liquidação aos detentores de tokens, bem como desembolsos trimestrais de taxas de transação acumuladas pela plataforma. Os titulares do HEGIC também podem participar da governança do protocolo Hegic e obter desconto na compra de contratos.

O protocolo Hegic é único no sentido de que seu pool de ETH não é custodial e os provedores de liquidez podem ganhar recompensas em ETH. Todo o ETH depositado no pool é usado para vender opções de compra de ETH. Os titulares dessas opções de compra podem trocar seus tokens DAI por ETH ao preço de exercício após o vencimento. O pool de DAI da Hegic é para provedores de liquidez de DAI e é usado para vender opções de venda de ETH.

Em 28 de outubro de 2022, o valor total bloqueado (TVL) dos tokens HEGIC na solução de camada 2 da Arbitrum era de US$ 1,4 milhão.

Lyra

O protocolo Lyra é um market maker (formador de mercado) automatizado (AMM) de opções que permite que os comerciantes negociem opções de criptomoeda contra um pool de liquidez.

O Lyra é baseado na solução de camada 2 Optimism da Ethereum e opera como uma exchange de opções descentralizada que dá aos traders acesso a esses tipos de mercados de criptomoedas, oferecendo-lhes taxas baixas e transações quase instantâneas.

LYRA é o token nativo para o protocolo Lyra e, conforme descrito no LEAP-26, foi projetado para recompensar os usuários do protocolo e os leais ao Lyra de longo prazo com tokens de governança. O LYRA staking oferece vários incentivos, incluindo recompensas de staking, recompensas de cofre, descontos de negociação e recompensas de pool de liquidez LYRA/ETH. O protocolo Lyra é regido por um conselho autônomo habilitado pelo token LYRA.

A plataforma possui dois tipos principais de categorias de usuários: provedores de liquidez e negociadores de opções. Os provedores de liquidez depositam a stablecoin sUSD em um cofre de formador de mercado específico de ativos (MMVs), e essa liquidez é usada para criar mercados de opções de compra e venda para o ativo no qual o cofre se baseia.

Em 28 de outubro de 2022, o valor total bloqueado (TVL) dos tokens LYRA no Optimism era de US$ 15,62 milhões.

Synthetix

Synthetix é um protocolo de liquidez de derivativos que atualmente responde por mais de 60% do valor total bloqueado em ativos sintéticos DeFi, de acordo com a DefiLlama.

O Synthetix permite que você crie e acesse ativos sintéticos que expõe você a ativos tokenizados do mundo real na blockchain Ethereum. O protocolo foi, inicialmente, liderado por uma fundação sem fins lucrativos, mas essa configuração foi descartada em junho de 2020. Hoje, o Synthetix é controlado por três DAOs diferentes.

O token nativo do protocolo Synthetix é o SNX. Para garantir um ativo na Synthetix, você precisa comprar tokens SNX, que, uma vez bloqueados em um contrato inteligente, podem ser usados ​​para gerar sintetizadores. O valor do SNX bloqueado precisará permanecer no par ou acima de 750% do valor do respectivo sintetizador criado de acordo com as regras do protocolo.

Synthetix permite que os usuários negociem qualquer sintetizador com pouca ou nenhuma derrapagem e oferece liquidez para vários ativos. Os usuários da Synthetix também podem apostar em tokens SNX e obter benefícios adicionais, como ganhar uma parte das taxas de negociação da rede e tokens SNX recém-criados.

Em 28 de outubro de 2022, o valor total bloqueado (TVL) dos tokens SNX em contratos inteligentes Ethereum valia US$ 272,13 milhões.

GMX

GMX é uma exchange perpétua descentralizada que permite negociar vários ativos digitais com alavancagem de até 30x diretamente de sua carteira.

A exchange agrega diferentes feeds de preços para determinar quando as liquidações devem acontecer, tentando assim manter a posição de um trader a salvo de bloqueios temporários.

GMX é o utilitário nativo e token de governança do protocolo GMX. Os detentores de tokens GMX recebem até 30% das taxas geradas pelo protocolo. Por outro lado, o GLP é o token do provedor de liquidez. Até 70% das taxas da plataforma são acumuladas e vão para os detentores de tokens GLP.

GMX suporta baixas taxas de swap e negociações de impacto de preço zero. A negociação na plataforma é suportada por um pool de vários ativos que envolve criação de mercado, reequilíbrio de ativos, negociação de alavancagem e muito mais. Em troca de fornecer liquidez à plataforma, os provedores de liquidez recebem taxas de suas atividades. Os preços dinâmicos na plataforma são suportados por oráculos descentralizados, juntamente com os preços TWAP das principais exchanges descentralizadas.

Em 28 de outubro de 2022, o valor total bloqueado (TVL) dos tokens GMX na solução de segunda camada da Ethereum, Arbitrum, era de US$ 407 milhões.

Ribbon Finance 

A Ribbon usa derivativos como opções para gerar rendimentos ajustados ao risco. Essencialmente, os usuários apenas depositam seus ativos e os contratos inteligentes cuidam do resto.

O protocolo Ribbon é baseado no blockchain Ethereum, mas também está disponível em Solana e Avalanche. Ele permite que os desenvolvedores projetem produtos estruturados arbitrariamente por meio de uma combinação de derivativos descentralizados. Esses produtos estruturados usam vários tipos de derivativos para alcançar alguns resultados específicos de risco-recompensa, como aumentar os rendimentos, especular sobre a volatilidade do mercado e muito mais.

O protocolo Ribbon é gerenciado pelo Ribbon DAO. RBN é o token de governança nativo do protocolo Ribbon. O RBN também pode ser usado para aumentar as recompensas por tokens apostados, além de oferecer aos detentores uma parte da receita do protocolo.

O protocolo Ribbon facilita a participação em estratégias robustas de alto rendimento, simplificando-as em cofres de depósito com um clique e fornecendo uma interface de usuário clara. Isso ajuda os usuários a entender como seus lucros flutuam com base nas condições de mercado predominantes.

Em 28 de outubro de 2022, o valor total bloqueado (TVL) do RBN em contratos inteligentes Ethereum era de US$ 76,23 milhões.

UMA

O UMA é um protocolo descentralizado baseado em Ethereum que visa tornar os mercados financeiros universalmente acessíveis, livres de censura, bem como irrestritos por qualquer capital social e financeiro pré-existente. Dessa forma, a UMA está altamente alinhada com os objetivos da Ethereum. A UMA oferece um oráculo otimista que fornece dados para contratos inteligentes usando um “mecanismo de verificação” para enviar feeds precisos.

O protocolo UMA tem um token de governança conhecido como UMA, que é usado para contribuir com a votação de propostas, solicitações de preços e resolução de disputas.

O sistema oráculo da UMA fornece dados para vários projetos, incluindo uma ponte de cadeia cruzada, protocolos de seguro, mercados de previsão e derivativos personalizados. O oráculo da UMA também suporta o Outcome Finance, uma plataforma de ferramentas DAO que suporta opções de KPI, tokens de sucesso e governança otimista.

Em 28 de outubro de 2022, o valor total bloqueado (TVL) de tokens UMA em contratos inteligentes Ethereum era de US$ 11,58 milhões.

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