Balanço do Fed aumentou quase US$ 94,5 bilhões – como isso pode impactar o preço do Bitcoin?

Nos últimos dias, foi divulgado que o balanço do Federal Reserve (Fed) aumentou quase US$ 94,5 bilhões. O passivo do Banco Central dos EUA aumentou cerca de US$ 393 bilhões nas últimas duas semanas, para US$ 8,734 trilhões e está cada vez mais próximo do recorde histórico de US$ 8,95 trilhões ocorrido há um ano, quando o Fed iniciou o seu programa de aperto quantitativo e reduziu os seus ativos em US$ 600 bilhões.

A política de aperto do Fed e as facilidades de empréstimo para os bancos regionais e offshore correm o risco de esgotar a liquidez de caixa. Isso pode aumentar a valorização do dólar em relação a outras moedas e, ao mesmo tempo, pode reduzir o preço do Bitcoin no curto prazo.

No entanto, a divulgação das informações pelo Fed coincidiu com a alta do Bitcoin (BTC), em quase 5,5%, pulando para a casa dos US$ 29.000.

Federal Reserve Board divulga demonstrações financeiras anuais auditadas

O Conselho do Federal Reserve divulgou, na última sexta-feira, dia 24 de março, as demonstrações financeiras anuais auditadas combinadas de 2022 para os Reserve Banks. Uma empresa independente de contabilidade pública contratada pelo Conselho emitiu pareceres sem ressalvas, afirmando que a sua auditoria constatou que as demonstrações financeiras do Conselho e dos Reserve Banks estavam livres de distorções materiais, de acordo com os padrões de auditoria aplicáveis. O Conselho divulgou os dados preliminares de receitas e despesas no início deste ano.

Além disso, o Conselho divulgou declarações individuais para os 12 Bancos do Federal Reserve, o Conselho e 3 empresas de responsabilidade limitada (LLCs) relacionadas a facilidades de empréstimo estabelecidas para apoiar a resposta pandêmica do Federal Reserve. As demonstrações financeiras auditadas fornecem informações sobre os ativos, passivos e ganhos dos Federal Reserve Banks, do Conselho e das LLCs, em 31 de dezembro de 2022.

A Lei do Federal Reserve exige que os Reserve Banks enviem os ganhos excedentes ao Tesouro dos EUA depois de cobrir os custos operacionais, pagamentos de dividendos e qualquer valor necessário para manter o superávit no limite estatutário. Durante um período em que as receitas são inferiores a esses custos, é registrado um ativo diferido, representando uma queda nas receitas desde o ponto mais recente em que as remessas ao Tesouro foram suspensas.

Durante o ano de 2022, os Reserve Banks transferiram US$ 76,0 bilhões de ganhos semanais em comparação com US$ 109 bilhões em 2021 e, no outono, suspenderam as remessas semanais ao Tesouro e começaram a acumular um ativo diferido, que totalizou US$ 16,6 bilhões no final do ano. Um ativo diferido não tem implicações para a condução da política monetária do Federal Reserve, suas operações ou sua capacidade de cumprir suas obrigações financeiras.

Conforme consta na plataforma oficial do Federal Reserve (Fed), as informações adicionais nas demonstrações financeiras auditadas dos Reserve Banks incluem:

• Os ganhos foram de aproximadamente US$ 58,8 bilhões, em 2022, representando uma queda de US$ 49,1 bilhões em relação a 2021ç
• A receita de juros sobre títulos adquiridos por meio de operações de mercado aberto totalizou US$ 170,0 bilhões, em 2022, um aumento de US$ 47,6 bilhões em relação a 2021;
• A despesa com juros sobre os saldos de reserva das instituições depositárias foi de US$ 60,4 bilhões em 2022, um aumento de US$ 55,1 bilhões em relação a 2021;
• A despesa com juros sobre títulos vendidos sob acordos de recompra foi de US$ 42,0 bilhões em 2022, um aumento de US$ 41,6 bilhões em relação a 2021;
• A receita líquida de facilidades relacionadas à resposta pandêmica do Federal Reserve foi de US$ 108,0 milhões em 2022; e
• As despesas operacionais foram de US$ 9,2 bilhões em 2022, incluindo avaliações de US$ 2,8 bilhões para despesas da diretoria, custos cambiais e operações do Consumer Financial Protection Bureau.
• Os ativos totais dos Reserve Banks, em 31 de dezembro de 2022, eram de aproximadamente US$ 8,6 trilhões, uma redução de US$ 187,0 bilhões em relação ao ano anterior. 

Os ativos totais eram compostos, principalmente, por US$ 8,4 trilhões em títulos do Tesouro dos EUA e títulos garantidos por hipotecas de agências federais e empresas patrocinadas pelo governo adquiridos por meio de operações de mercado aberto. O Federal Reserve Bank de Nova York fornece informações adicionais detalhadas sobre operações de mercado aberto e títulos mobiliários de forma contínua em seu site.

O Conselho contratou a KPMG LLP para auditar as demonstrações financeiras dos Reserve Banks e das LLCs de acordo com os padrões emitidos pelo American Institute of Certified Public Accountants e pelo Public Company Accounting Oversight Board, e a auditoria das demonstrações financeiras do Conselho também foi realizada em de acordo com os Padrões de Auditoria Governamental Geralmente Aceitos. A KPMG também realizou auditorias de controles internos sobre relatórios financeiros para os 12 Bancos de Reserva individuais e o Conselho.

As demonstrações financeiras do Federal Reserve System estão disponíveis no site do Federal Reserve Board.

Crise bancária nos EUA faz com que o Bitcoin seja uma alternativa emergente ao dólar americano

A atual crise bancária nos EUA fez com que muitos investidores perdessem a confiança nos bancos tradicionais e se voltassem para o mercado de criptomoedas. Os depósitos dos bancos americanos caíram significativamente entre os dias 8 a 15 de março, devido a preocupações de um colapso bancário.

Enquanto isso, o Bitcoin (BTC) subiu cerca de 35% nas últimas duas semanas, chegando a quase US$ 29 mil, o que indica que os investidores estão transferindo as suas economias dos bancos tradicionais para as criptomoedas.

No entanto, o aumento nos preços do BTC ocorreu porque muitos americanos, incluindo investidores institucionais, têm comprado Bitcoin em grandes quantidades recentemente, acreditando que a cripto pode substituir o dólar americano como uma moeda de reserva mundial.

Esse fenômeno pode ser atribuído ao fato de que o valor do dólar tende a diminuir em tempos de crise financeira. Portanto, o Bitcoin (BTC) parece ser uma escolha bastante popular para os investidores quando o mercado tradicional se mostra incerto.

Atualmente, o preço do Bitcoin é de US$ 27.800, com um volume de negociação de 24 horas de US$ 14,3 bilhões. O Bitcoin aumentou cerca de 1,5% nas últimas 24 horas e, de acordo com a análise técnica, o par BTC/USD está exibindo uma tendência de alta no momento. No entanto, pode enfrentar alguma resistência quando atingir o nível de US$ 28.950.

Se o Bitcoin conseguir superar o nível de resistência de US$ 28.950, a cripto poderá aumentar o seu valor para US$ 29.200 ou até US$ 30.700. Apesar disso, se surgir uma tendência de baixa, espera-se que os níveis de suporte de cerca de US$ 26.600 e US$ 25.200 ofereçam um apoio significativo.

Setor bancário global em destaque e com investidores em alerta

Os investidores estão em alerta diante do setor bancário global, principalmente após o colapso repentino de dois credores americanos e o resgate do banco suíço Credit Suisse. Isso gerou uma grande preocupação e resultou em uma queda nas ações financeiras globais. Apesar das garantias das autoridades, os investidores continuam cautelosos e o Fed está de olho na situação.

O dólar americano de base ampla conseguiu recuperar parte de seu terreno na segunda-feira, indicando a confiança dos investidores na moeda. Já o mercado de criptomoedas pode ser afetado por fatores de risco futuros.

Os investidores prestarão atenção especial ao Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), que é o indicador de inflação preferido do Federal Reserve. Se os números da inflação forem grandes, o dólar americano pode se recuperar.