Contas de poupança cripto: saiba o que são e se valem a pena
As contas poupança de criptomoedas cresceram em popularidade entre os investidores que buscam obter um rendimento em suas participações em criptomoedas de longo prazo. Embora esses veículos de investimento não sejam isentos de riscos, eles permitem que os investidores obtenham rendimentos acima da média, tornando-os atraentes para uma variedade de investidores diferentes.
Neste guia, explicaremos como funcionam as contas de poupança cripto e por que você pode querer considerar a criação de uma.
O que é uma conta poupança cripto?
Uma conta poupança cripto permite que você deposite seus ativos digitais e ganhe juros. Semelhante às contas de poupança tradicionais, os juros são pagos periodicamente e você pode sacar seus ativos, dependendo das regras da plataforma e do tipo de cripto que você deposita.
A maioria das redes blockchain oferece um retorno de staking (tecnicamente, não há rendimento porque os rendimentos de staking derivam principalmente da emissão da rede), pagando assim algo semelhante aos juros aos detentores de tokens nativos. Várias exchanges de cripto centralizadas (CEXs) capitalizam isso oferecendo contas com juros. Para gerar retornos, eles usam uma variedade de métodos além de staking de criptomoedas.
Estratégias alternativas consistem em depositar sua criptomoeda em pools de empréstimos CeFi ou fornecer liquidez a pools de negociação que alimentam protocolos DeFi como exchanges descentralizadas (DEXs).
As contas de poupança cripto usam os retornos dessas atividades para pagar juros regulares sobre seus depósitos de criptomoedas
Como funcionam as contas de poupança cripto
Uma conta de poupança cripto oferece uma experiência de usuário superior em contraste com complicados protocolos de blockchain. Como tal, eles oferecem uma maneira fácil de entrar no ecossistema cripto, por meio de plataformas centralizadas, ao contrário do complicado processo de integração comum em protocolos DeFi ou estratégias nativas de staking para que os usuários interajam diretamente com o próprio blockchain.
Embora a maioria dos protocolos DeFi ofereça retornos maiores, em comparação com contas de poupança cripto, muitos usuários os consideram complicados porque interagir com eles é uma prática pouco familiar. Por outro lado, as contas de poupança de criptomoedas permitem que você interaja com os protocolos DeFi por meio de um aplicativo ou plataforma CeFi, o que faz com que pareça muito mais fácil.
O benefício de usar contas de poupança cripto em um protocolo DeFi é a conveniência oferecida pelo primeiro. A principal vantagem oferecida pelas empresas por trás das contas de poupança cripto é que elas lidam com alguns dos riscos de colocar seus fundos em protocolos DeFi ou blockchains públicos para staking.
Algumas dessas empresas têm acordos para pagar primeiro aos clientes, caso eles se tornem insolventes, enquanto outras empresas garantem depósitos de clientes e trabalham com custodiantes mais confiáveis.
No entanto, como vimos em 2022, também existem empresas que aceitarão os fundos dos usuários em caso de insolvência, o que representa o principal risco para os detentores de contas de poupança cripto.
Como mencionamos na primeira seção, as contas de poupança cripto usarão os fundos depositados para participar do staking de tokens, fornecer liquidez para protocolos automatizados de criadores de mercado ou se envolver em atividades de empréstimo. Os juros a pagar em troca do bloqueio de suas economias são em cripto e normalmente estão sujeitos a uma taxa variável. Embora os juros ganhos sejam variáveis, geralmente você tem a garantia de uma taxa percentual mínima fixa como retorno.
Tipos de contas de poupança cripto: de onde vem o rendimento?
Existem dois tipos principais de contas de poupança cripto: contas flexíveis e contas de taxa fixa.
Contas poupança flexíveis de criptomoedas
As contas de poupança cripto flexíveis (ou de taxa variável) permitem que você deposite ou retire seus ativos digitais a qualquer momento. Essas contas não têm período de bloqueio. Os juros geralmente são calculados diariamente ou semanalmente. No entanto, o trade-off para esses tipos de contas é o fato de que as taxas de juros costumam ser mais baixas.
Contas poupança fixas de criptomoedas
Contas de poupança cripto fixas bloqueiam seus fundos por algum tempo. As poupanças bloqueadas geralmente têm um período de carência, que varia de 7 a 120 dias. Após o término do período de bloqueio, você pode resgatar seus fundos (o principal) e juros ou prosseguir para reinvestir por períodos extras de juros fixos.
As contas de poupança cripto valem o risco?
Algumas contas de poupança de criptomoedas permitem que você ganhe até 8% APY ou mais em suas economias. No entanto, esses tipos de contas não são isentos de riscos.
Embora o nível de risco associado a essas contas não as torne necessariamente um produto ruim, é recomendável estar ciente de todos os riscos antes de abrir uma conta poupança e começar a usá-la.
Um risco óbvio é que as contas de poupança cripto geralmente não vêm com seguro de depósito regulamentado pelo estado. Com contas de poupança tradicionais, os depósitos dos clientes são protegidos e, caso um provedor financeiro se torne insolvente, os reguladores intervirão para garantir que uma parte da perda seja coberta em nome dos clientes. Por exemplo, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) protege os clientes dos EUA em até US$ 250.000 no caso de colapso de um banco.
Tais proteções não existem para ativos digitais. Se a empresa não fornecer as chaves privadas da carteira que contém suas economias, você corre o risco de perder seus fundos caso a respectiva empresa falir.
Desistir do controle de seus ativos digitais para terceiros é uma grande preocupação, como mostraram incidentes recentes no mundo cripto. Essencialmente, você está cedendo suas chaves privadas para outra parte. Se a parte que gerencia sua conta de poupança cripto emprestar o dinheiro a outras contrapartes e, em seguida, deixar de pagar, você pode perder uma parte ou todos os seus ativos digitais.
Outra preocupação é a volatilidade dos preços, que pode afetar suas participações em criptomoedas em contas de poupança. Se você depositou criptomoedas como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) em suas contas de poupança cripto, o principal total, bem como os pagamentos de retorno, vão flutuar de acordo com as condições do mercado. Por outro lado, se o saldo e os juros forem pagos em uma stablecoin lastreada em dólar, será fácil acompanhar os pagamentos de juros.
Normalmente, as contas de poupança tradicionais permitem que você retire seu dinheiro a seu critério. De vez em quando, algumas contas de poupança cripto limitam seus saques, permitindo que você retire dinheiro de suas contas apenas em intervalos específicos. Além disso, algumas contas de poupança cripto cobrarão por saques. E se um provedor de conta de poupança tiver problemas, ele pode interromper permanentemente as retiradas.
Então, o que tudo isso significa para você como investidor individual?
Apesar dos riscos, as contas de poupança cripto oferecem a você o potencial de obter retornos sobre seus ativos digitais. Isso é especialmente interessante se você bloquear suas criptos ou escolher um token nativo de uma exchange de criptomoedas ou provedor de conta de poupança cripto.
Por exemplo, a Nexo aumenta os juros em até 4% APY para detentores que desejam obter retornos em seu token NEXO. As exchanges de criptomoedas, como Binance e Crypto.com, também oferecem taxas de juros mais altas se você bloquear tokens em suas contas de poupança e denominar os retornos em seu token.
Apesar das perspectivas, você só deve realmente abrir uma conta de poupança cripto em uma plataforma com a qual se sinta confortável, que já existe há algum tempo e tem uma reputação sólida. Você também deve ler os termos e condições para ver se o provedor pode ter seguro para seus depósitos. Mais importante, invista apenas o que você pode perder, porque as contas de poupança cripto estão longe de ser isentas de riscos.
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