As 10 principais exchanges descentralizadas (DEX) em 2021

Fonte: Adobe/Tierney

Se você tem negociado por criptos, provavelmente está usando bolsas centralizadas como Binance ou Bitfinex. Atualmente, usar uma exchange descentralizada (DEX) não é a primeira opção para a maioria das pessoas, apesar de unicórnios e panquecas divertidos serem seus logotipos.

Ainda assim, 2021 continua a ver o aumento das finanças descentralizadas, à medida que o mundo se aproxima cada vez mais da descentralização.

O principal problema com as exchanges centralizadas é que elas são administradas por uma autoridade central - uma empresa que controla seus fundos e dados como um banco tradicional. Além disso, as exchanges centralizadas utilizam o modelo de livro de ordens que você veria nas bolsas de valores tradicionais, com uma lista de ordens de compra e venda.

Modelo tradicional de livro de ordens utilizado pela bolsa Kucoin.

A exchange atua como um custodiante, mantendo os ativos como formador de mercado e encontrando aqueles que desejam vender os ativos aos compradores. Custódia de ativos, listagem de ativos, liquidez, sede, conselho diretor e execução comercial centralizada são qualidades de uma exchange centralizada.

Felizmente, todos eles podem ser descentralizados e é isso que as exchanges descentralizadas se propuseram a fazer: plataformas de negociação inteiramente peer-to-peer governadas por software e usuários. Em exchanges descentralizadas, você apenas precisa conectar sua carteira, como a MetaMask, e estará pronto para negociar diretamente a partir dela. Isso torna a negociação privada e rápida, e você não precisa passar pelo tedioso processo de configuração de uma conta bancária e de negociação, que infringe sua privacidade com pesquisas intrusivas e inseguras de Conheça seu Cliente (KYC) como sua verificação de identidade, endereço residencial, renda e muito mais.

Neste guia, revisaremos as principais exchanges descentralizadas que existem hoje. Mas, primeiro, é assim que elas surgiram.

Uma breve história das exchanges descentralizadas

As primeiras exchanges descentralizadas eram muito lentas, com empresas como a Bisq permitindo que as pessoas se encontrassem fora da cadeia e fizessem transações peer-to-peer. Em 2016, EtherDelta começou a imaginar uma DEX mais futurista. A plataforma usava contratos inteligentes para gerenciar carteiras de negociação no modelo tradicional de carteira de pedidos. Esse modelo, no entanto, não era tão compatível no Ethereum, não tinha liquidez e tinha uma experiência de usuário complicada.

EtherDelta

Em 2018, uma nova geração de exchanges descentralizadas surgiu. Elas usam market makers automatizados, precificação de ativos ditada por protocolos sem necessidade de permissão e pools de liquidez em vez de compradores e vendedores. Avançando para 2021, as exchanges descentralizadas se tornaram imensamente populares.

As 10 principais exchanges descentralizadas escolhidas aqui foram, em sua maioria, escolhidas por terem o maior volume de mercado, uma métrica principalmente objetiva. A única exceção é o Bisq, que foi escolhido pelos valores que traz para a descentralização. Essas exchanges também são organizadas por volume de mercado, do maior para o menor, no momento da redação, com exceção do Bisq. Isso deve lhe dar uma boa visão do tipo de exchanges descentralizadas que existem no momento e o que algumas das mais usadas trazem para a mesa.

As 10 principais exchanges descentralizadas

1. Uniswap

Quando foi lançado em 2018, o Uniswap era revolucionário. O fato de você poder trocar tokens ERC20 baseados em Ethereum no blockchain Ethereum sem um livro de pedidos foi uma façanha. Em vez disso, o Uniswap fez uso de contratos inteligentes que permitem que os usuários negociem entre si sem intermediários, tornando-o descentralizado e peer-to-peer.

A Uniswap utilizou pools de liquidez inovadores para gerar os ativos necessários para a ocorrência de swaps. Usuários, como você, podem adicionar pares como moedas ETH/DAI, por exemplo, para adicionar ao pool. Em troca, os usuários recebem uma pequena porcentagem quando os ativos desse pool são usados. O preço é determinado por quanto do ativo resta no reservatório de liquidez.

A interface do Uniswap é uma das melhores coisas sobre a plataforma. Você pode vincular rapidamente o Uniswap à sua MetaMask e começar a trocar tokens. É simples, eficaz e, talvez o mais importante para alguns entusiastas da criptomoedas, descentralizado. A Uniswap ainda está, depois de todo esse tempo, na vanguarda das finanças descentralizadas.

O objetivo geral do Uniswap é fazer com que usuários, como você, lidem com a governança da exchange. Isso significa que os usuários ajudarão o futuro da exchange votando se tiverem feito stake de algum dos tokens Uniswap. No que diz respeito às exchanges descentralizadas, você não pode errar com o DEX, que trouxe as exchanges descentralizadas para o primeiro plano. Desde então, muitas bolsas copiaram diretamente o modelo do Uniswap por causa de seu sucesso e código-fonte aberto.

O Uniswap V3 também foi lançado recentemente, melhorando a eficiência de capital, execução e infraestrutura do Uniswap. O protocolo Uniswap continua evoluindo, portanto, embora outros protocolos com uma interface semelhante tenham desafiado o Uniswap, a equipe conseguiu manter sua plataforma atualizada para os usuários.

2. MDEX

Embora as taxas de gás no blockchain Ethereum diminuam em breve, o MDEX conseguiu eclipsar o Uniswap em volume de capitalização de mercado quando você leva em consideração os volumes de capitalização de mercado de MDEX e MDEX (BSC). MDEX não tem vergonha de se declarar já como “o maior ecossistema DeFi”. Por existir apenas a partir de janeiro de 2021, com o MDEX (BSC) saindo apenas em abril de 2021, o MDEX já se tornou, indiscutivelmente, a maior bolsa descentralizada do mundo. Ambos os blockchains têm mais de $1 bilhão em capitalização de mercado.

MDEX poderia ter sido o primeiro nesta lista, já que seu sucesso em tão pouco tempo tem sido imenso, mas o aceno vai para a Uniswap por ser tão influente e ainda tão relevante no espaço. Os usuários podem ficar desconfortáveis ​​com o fato de o MDEX ter sido criado pela Huobi, uma entidade centralizada, enquanto o Uniswap foi criado como uma entidade descentralizada, sem ICO, desde o início.

A página inicial da MDEX tem a sensação de uma exchange centralizada, com gráficos e números lançados contra você. Isso não é ruim, pois dá ao usuário um envolvimento dinâmico. Talvez se você se sentir mais confortável com os números mostrados a você imediatamente, em vez da interface silenciosa do Uniswap, você se sentiria confortável nisso. O recurso de swap também é tão intuitivo quanto o do Uniswap, com opções como pool, liquidez e negociação no topo.

De modo geral, o MDEX deve estar no seu radar para exchanges descentralizadas. Sua facilidade de uso e o que oferece aos usuários gerou um crescimento sem precedentes para qualquer exchange descentralizada.

3. SushiSwap

SushiSwap é o primeiro na lista de exchanges descentralizadas com temas culinários. Se você é fã de sushi em vez de unicórnios, isso pode agradar mais aos seus sentidos. De qualquer forma, o SushiSwap tem muito em comum com o Uniswap, pois é um fork do Uniswap.

Não acabou sendo apenas um garfo fofo com o tema sushi. De forma polêmica, o SushiSwap lançou um “Vampire Attack” no Uniswap, drenando sua liquidez ao oferecer àqueles que migraram enormes recompensas e incentivos para mudar. Em questão de duas semanas, mais de $1 bilhão em criptomoedas foi desviado. Em outra polêmica, o fundador anônimo também sacou $14 milhões, dos quais se arrependeu e devolveu.

Mesmo com tudo isso, o SushiSwap continua sendo uma das principais exchanges descentralizadas. A distribuição de recompensas, ou os juros que as partes interessadas fazem ao contribuir para o pool de liquidez, é ajustada para que aqueles com participações menores também sejam bem compensados, não apenas aqueles com participações extremamente grandes. Há também recompensas divertidas com o tema sushi.

A interface de troca parece muito mais moderna do que a do Uniswap e é igualmente fácil de negociar. Assim como uma cópia do Uniswap V2, você pode encontrar todas as diferentes opções na parte superior, desde pools, rendimentos e análises. Se você ignorar as controvérsias e estiver interessado nas recompensas de stake, o SushiSwap é uma ótima exchange descentralizada para usar.

4. BurgerSwap

Como o Uniswap e sua contraparte alimentícia no SushiSwap, o BurgerSwap também fornece exchange e um rendimento percentual de pools de liquidez. O que diferencia o BurgerSwap são as recompensas que oferece por participar da governança. Isso significa que se você for um participante ativo na votação para onde o protocolo será direcionado no futuro, você será recompensado com BURGERs (não hambúrgueres literais) pelo BurgerSwap. Um ponto de venda principal é sua plataforma "democratizada". Além disso, o fato de estar na Binance Smart Chain (BSC) e não na blockchain Ethereum significa que o BurgerSwap terá Bitcoin, ETH, BCH e XRP como tokens BEP-20.

Embora não tenha uma aparência tão moderna quanto o SushiSwap, o Burgerswap é tão agradável de se olhar quanto o Uniswap. Naturalmente vem em modo escuro e as opções do lado esquerdo são claramente mostradas, de swap, a liquidez, a governança. Os eventos sociais também são fornecidos de forma organizada. Se você estiver procurando por opções de criptomoedas fora do blockchain Ethereum e uma exchange que enfatiza muito a governança, o BurgerSwap pode ser o DEX culinário de sua escolha.

5. PancakeSwap

A última exchange culinária nesta lista, PancakeSwap tem a vibração mais divertida de qualquer exchange nesta lista. Na página inicial, você está repleto de opções como agricultura, apostas e loteria em meio a brilhos e panquecas.

O design é fofo e peculiar, com seu logotipo sendo o que parece ser uma panqueca viva com orelhas. Muitas das páginas usam a forma que vira sete panquecas perfeitamente em um prato, talvez dando a você uma metáfora para uma troca perfeita. Definitivamente, faz você se sentir mais à vontade com seu design.

Embora $10 milhões que o DEX recebido do Binance para começar possa colocar os puristas da descentralização no limite, os desenvolvedores do PancakeSwap também são todos anônimos, o que pode deixá-lo desconfiado ou dar-lhe flashbacks de Satoshi. Em qualquer caso, ele é auditado pela Certik, portanto, o protocolo foi verificado por um terceiro. A PancakeSwap também opera em protocolos de pool de liquidez semelhantes às outras bolsas de swap [inserir comida aqui].

Com o PancakeSwap V2 tendo o sucesso que os criadores idealizaram, o PancakeSwap deve continuar a atrair aqueles que procuram uma grande exchange sob o pano de fundo.

6. JustSwap

De unicórnios e panquecas, aqui vamos dar uma volta para o sério. E para aqueles que são menos suscetíveis a criaturas mágicas ou comida, isso pode ser a sua opção de exchange. JustSwap é alimentado pelo blockchain TRON e usa tokens TRC-20 para fazer trocas DeFi. Você pode trocar tokens TRC-20 por outros pares de tokens no blockchain TRON.

Como seu primo unicórnio e contrapartes culinárias, JustSwap simplifica a troca de tokens. No entanto, ao contrário de outros aplicativos, JustSwap não é tão rico em recursos. Como o protocolo é novo, ele não tem os recursos de staking ou recompensa como alguns dos outros aplicativos descentralizados. JustSwap ainda é a principal exchange com a qual você pode usar seus tokens TRC-20, o que para algumas pessoas é uma opção conveniente. O blockchain TRON, por enquanto, é mais rápido e barato do que o blockchain Ethereum, tornando as negociações muito mais convenientes para muitos.

Então, se você tem um monte de moedas na rede TRC-20 ou apenas quer ver como é negociar em uma plataforma que não é baseada no Ethereum, o JustSwap pode ter o que você está procurando.

7. Bisq

Bisq se orgulha de ser uma organização autônoma descentralizada (DAO). Uma organização autônoma descentralizada funciona com regras informatizadas. Essas regras não são administradas por uma empresa com um conselho de administração ou uma organização sem fins lucrativos, já que até mesmo as organizações sem fins lucrativos são uma entidade centralizada. Bisq é apenas um software e as regras são regidas por software.

A plataforma permite comprar bitcoin (BTC), litecoin (LTC), ether (ETH) com todos os tipos de fiat como dólar australiano (AUD), dólar dos Estados Unidos (USD), euro (UE) e muito mais. Bisq não possui a riqueza que outras exchange descentralizadas aqui comandam, mas está nesta lista por poder negociar Bitcoin e outras altcoins com fiat de forma privada e segura que reforça os valores da descentralização.

Embora seja bastante fácil de usar e o design seja muito limpo, pode ser um pouco mais difícil de se acostumar. Por um lado, você realmente precisa fazer o download do programa. Ele não aparece apenas em seu navegador com uma pesquisa. Mas depois disso, não é difícil começar de imediato. O Bisq oferece uma tonelada de vídeos para você aprender no caso de ficar travado.

Se esta fosse uma lista sobre como manter os valores de descentralização, privacidade e confiabilidade, Bisq estaria no topo da lista. Certamente é algo a se considerar se você deseja negociar Bitcoin enquanto mantém o espírito da descentralização em mente.

8. OpenOcean

OpenOcean faz parte desta lista como um agregador DEX. Ele compila várias exchanges descentralizadas, mesmo aquelas que estão nesta lista, como SushiSwap e Uniswap, e tenta oferecer o melhor preço de sua cripto escolhida a partir de muitos aplicativos descentralizados. Eles conseguiram conquistar clientes com sua política “sem taxas extras”, não cobrando taxas de protocolo e até mesmo protegendo os usuários se os preços dos ativos subirem ou descerem. A versão PRO permite as ferramentas usuais de negociação, como gráficos de velas, configurações de lucros e perdas, ordens de limite e muito mais.

Se tem um token específico que você está procurando e quer ver qual exchange descentralizada está oferecendo a melhor oferta, a plataforma OpenOcean pode ser sua escolha. Se você está procurando uma exchange descentralizada pura, no entanto, a agregação de exchanges centralizadas do OpenOcean pode não cair bem para você.

9. 1inch Exchange

1inch é o outro agregador DEX nesta lista. O DEX usa protocolos de liquidez que facilitam a negociação e baseia seu protocolo em algoritmos. Se você está preocupado que uma moeda Oasis possa ter um preço mais baixo do que uma Uniswap, você pode aliviar sua preocupação com um agregador DEX 1inch. A plataforma também opera na Ethereum e Binance Smart Chain, permitindo diversificar suas opções de negociação.

Com o token de governança recém-lançado em dezembro de 2020, a 1inch parece estar se desenvolvendo como parte do ecossistema DeFi.

10. HoneySwap

Honeyswap é como Uniswap, exceto reestruturado em torno de pares de negociação xDai. Com quase nenhuma exchange descentralizada oferecendo xDai, isso pode ser o que você está procurando, se você desenvolveu um gosto pelo stablecoin. A exchange oferece agricultura de rendimento, uma maneira de transferir tokens ERC-20 para a rede xDai e permite que você troque seu fiat por xDai.

O Honeyswap não quer parar de ser apenas um clone do Uniswap. Pretende, se ainda não o é, ser uma grande parte do ecossistema financeiro descentralizado.

Reflexões finais

Embora essas exchange devam ser o suficiente para você começar, todo o espaço de exchanges descentralizadas ainda é novo. Existe uma lista completa de exchanges descentralizadas que você pode experimentar. Como muitos deles são de código aberto, fazendo com que os usuários confiem nos protocolos peer-to-peer, eles podem ser examinados e modificados por mentes inovadoras. Com tantos projetos sendo lançados e tantas pessoas acreditando na descentralização, podemos viver em um mundo financeiro descentralizado mais cedo do que alguns pensam.