13 Jun 2022 · 9 min read

Bitcoin e Ethereum mergulham à medida que Celsius coloca combustível ao fogo do Fed

Fonte: Adobe/PRASERT

 

O mercado de bitcoin (BTC) e cripto ficou sob forte pressão de venda na segunda-feira, alimentado por temores em quase todos os mercados de risco global relacionados à alta inflação e ao que o Federal Reserve (Fed) dos EUA pode fazer para domá-la. Ao mesmo tempo, o drama em torno da plataforma de empréstimo de criptomoedas Celsius (CEL) está colocando lenha na fogueira.

Às 15:30 UTC, o bitcoin (BTC) caiu 18% nas últimas 24 horas e 23% nos últimos 7 dias, para US$ 23.117, um nível não visto desde dezembro de 2020. O BTC chegou a cair brevemente abaixo de US$ 23.000. Ao mesmo tempo, o ethereum (ETH) ficou em US$ 1.220, queda de 21% no dia e 33% na semana, também revisitando seus mínimos de janeiro de 2021.

Notavelmente, a forte queda de preço trouxe a capitalização de mercado total de todos os criptoativos abaixo da marca de US$ 1 trilhão pela primeira vez desde janeiro de 2021. No momento da redação deste artigo, a CoinGecko relatou o valor de mercado total como US$ 991 bilhões.

BTC últimos 14 dias:

Source: CoinGecko

Sem surpresas, a liquidação do mercado veio junto com grandes liquidações de posições longas alavancadas em BTC e ETH.

Entre a meia-noite UTC e o horário desta publicação (15:30 UTC), mais de US$ 284 em longos de BTC foram liquidados nas bolsas à medida que o preço despencou. As liquidações foram, de longe, as mais altas em mais de três meses.

Source: Coinglass

A queda no mercado de criptomoedas ocorreu quando as ações globais também foram fortemente vendidas, com as ações no Japão fechando em queda de 3% na segunda-feira, e o índice S&P 500 sendo negociado em queda de 3% duas horas após a abertura.

O crash das criptomoedas ocorreu quando novos dados da empresa de pesquisa e investimento em criptomoedas CoinShares na segunda-feira mostraram que os investidores na semana passada retiraram US$ 102 milhões dos fundos de investimento em ativos digitais.

Entre os fundos, os apoiados pelo BTC foram os que mais sofreram, com US$ 57 milhões retirados durante a semana. Ao mesmo tempo, os fundos lastreados em ETH tiveram saídas de US$ 40,7 milhões, enquanto a maioria dos fundos de altcoin teve apenas pequenas mudanças nos fluxos de investimento.

Comentando sobre as saídas, a CoinShares disse que os fluxos de investimento permaneceram "agitados em antecipação à política monetária agressiva [...]"

"O que levou o Bitcoin a um 'inverno cripto' nos últimos 6 meses pode ser explicado em grande parte como resultado direto de uma retórica cada vez mais agressiva do Federal Reserve dos EUA", acrescentou a empresa.

Source: CoinShares

Enquanto isso, de acordo com um comunicado da mesa de negociação da exchange de criptomoedas Bitfinex, os mercados de criptomoedas foram varridos por “extrema volatilidade”, causada em grande parte por fatores macroeconômicos.

“Um pano de fundo macroeconômico generalizado de níveis crescentes de inflação e aumentos contínuos das taxas de juros do Federal Reserve dos EUA também está pesando no preço do bitcoin. O domínio do Bitcoin continua a aumentar em meio a um voo para a qualidade no ecossistema de tokens digitais”, escreveram os traders da exchange em um comunicado enviado por e-mail hoje.

Coincidindo com a venda de criptomoedas de hoje, houve a notícia de Celsius de que a plataforma havia interrompido todas as retiradas de criptomoedas para clientes. A notícia vem depois que rumores circularam on-line por um longo período de que a empresa está enfrentando problemas e pode não conseguir cumprir suas obrigações com os clientes.

No momento da redação deste artigo, o token CEL da plataforma caiu cerca de 54% apenas nas últimas 24 horas, sendo negociado a um preço de US$ 0,193. No ano passado, o token caiu 97%, de acordo com os dados da CoinGecko.

Medos do Fed

Enquanto isso, outra chave para os temores que tomaram conta dos mercados financeiros globais agora é a inflação atualmente alta nos EUA, que ainda não mostrou sinais de atingir um pico. Na sexta-feira da semana passada, a inflação dos EUA para maio atingiu 8,6%, acima dos 8,3% esperados pelos analistas.

Com o Fed prestes a anunciar seu próximo ajuste na taxa de juros na quarta-feira desta semana, os operadores estão cada vez mais nervosos com o fato de o banco central aumentar as taxas em 75 pontos base, em vez dos 50 pontos que eram amplamente esperados.

Escrevendo em seu último boletim de domingo, Nik Bhatia, professor de finanças da Universidade do Sul da Califórnia e autor do popular livro sobre bitcoin Layered Money, explicou que o rendimento do Tesouro de 2 anos ainda indica que o Fed seguirá em frente com uma série de 50 pontos base de alta neste verão.

No entanto, também há sinais de que alguns traders estão especulando sobre "aumentos de 75 pontos base para o resto do verão", escreveu Bhatia.

O risco crescente de um aumento de 75 pontos base na taxa nesta semana também pode ser visto nos dados de negociação da bolsa de derivativos CME Group, que no momento da redação indicava uma chance de 21,7% de um aumento de 75 pontos base, contra uma chance de 78,3%. de uma caminhada de 50 pontos.

Source: CME Group

A julgar pelas capturas de tela postadas no Twitter, no entanto, a chance de um aumento de 75 pontos base já caiu de mais de 40% no domingo.

Ainda luz no fim do túnel

Ainda assim, há luz no túnel para aqueles que esperam que o Fed interrompa seus aumentos de juros, embora possa parecer distante, disseram estrategistas do Goldman Sachs em nota recente.

“Em algum momento, as condições financeiras se apertarão o suficiente e/ou o crescimento enfraquecerá o suficiente para que o Fed possa parar de subir. Mas ainda parecemos longe desse ponto, o que sugere riscos de alta para os rendimentos dos títulos, pressão contínua sobre ativos de risco e provavelmente uma ampla força do dólar americano por enquanto”, disse a nota citada pela Bloomberg.

Enquanto isso, as principais vozes da comunidade criptográfica no Twitter estão trabalhando para manter o espírito, compartilhando suas próprias opiniões otimistas sobre as perspectivas de longo prazo para Bitcoin e criptomoedas.

“Por mais tempo que esse mercado em baixa dure, acho que ainda podemos contar com o bitcoin subindo cedo e agressivamente em resposta ao próximo grande programa de estímulo USD/EUR”, escreveu Tuur Demeester, um popular defensor inicial do Bitcoin. Ele acrescentou que acredita que a adoção do BTC novamente aumentará “assim que a nova crise financeira levar a corridas a bancos, controles de capital, bail-ins”.

“Durante a inflação, a escassez do bitcoin brilha – durante a deflação, sua resistência à censura”, escreveu Demeester.

Outros usaram ferramentas de análise técnica, como o Índice de Movimento Direcional (DMI), uma medida de força nas tendências de preços, para prever que o momento negativo para BTC e ETH foi “esgotado” e “quase terminado”.

No entanto, logo depois, tanto o BTC quanto o ETH caíram ainda mais, quebrando níveis importantes ao longo do caminho.

Alex Krüger, um popular trader e economista de criptomoedas, enfatizou que a venda de criptomoedas tem mais a ver com pânico em ativos de risco global do que qualquer coisa específica para criptomoedas.

“Perceba o quão pouco esse despejo de criptomoedas tem a ver com Celsius e o drama stETH [Stake ETH] e tudo a ver com o pânico generalizado em ativos de risco (ações e criptomoedas) e gráficos quebrados”, escreveu Krüger.

“Todo mundo fazendo isso sobre Celsius. Assista a mídia amanhã. Mas sem o colapso dos números [de inflação] e das ações de sexta-feira, isso não teria acontecido”, disse o trader de criptomoedas.

Um sentimento semelhante também foi compartilhado por outros, como, por exemplo, Jim Bianco, presidente da Bianco Research, dizendo: “Quando os mercados vão mal, tudo vai mal ao mesmo tempo”.

Outros também compartilharam um sentimento semelhante:

"Embora possamos eventualmente ver algum alívio no curto prazo, no médio prazo, todos estão realmente se preparando para mais desvantagens. Os investidores em cripto devem ser especialmente ágeis e observar os desenvolvimentos dentro do espaço tão de perto quanto no macroambiente mais amplo", Mikkel Morch , diretor executivo do fundo de hedge de cripto/ativos digitais ARK36, em um comentário por e-mail.

Segundo ele, os mercados em baixa têm uma maneira de expor fraquezas anteriormente ocultas e projetos superalavancados, por isso é possível que vejamos eventos como o desenrolar do ecossistema Terra no mês passado.

"Por exemplo, Celsius e Tron são dois projetos que parecem particularmente arriscados no momento", observou ele.

Em ambos os casos, segundo Morch, é bom lembrar que, embora os mercados em baixa tragam muita dor para os investidores no curto prazo, eles são um filtro muito eficaz que ajuda o espaço criptográfico a crescer no longo prazo.
 

(Atualizado às 12:45 UTC com dados da CoinShares e declaração da Bitfinex. Atualizado às 15:45 UTC com preços atualizados, liquidações e capitalização de mercado total. Atualizado às 16:02 UTC com um comentário de Mikkel Morch.)

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