É esse o futuro da mineração de liquidez?

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A mineração de liquidez, também conhecida como agricultura de rendimento, tornou-se um dos usos mais populares para criptomoedas em 2021, com bilhões de dólares em criptografia ativos agora presos em plataformas de farming.

Mas, embora a prática ainda esteja ganhando impulso considerável, a falta de inovação entre as fazendas produtivas sufocou o entusiasmo – com imitadores, clones e fazendas produtivas de baixa qualidade se tornando mais numerosos a cada dia.

No entanto, há uma série de projetos criativos que continuam a expandir os limites, ajudando a alimentar ainda mais o crescimento explosivo do espaço de farming produtivo. Alguns dos candidatos mais promissores são detalhados a seguir.

Mineração de liquidez cruzada

Para aqueles que estão familiarizados com a mineração de liquidez, você provavelmente está ciente de que o processo é normalmente uma questão de cadeia única – você fornece liquidez em uma exchange e ganha recompensas de farming por isso.

Mas YeFi, um novo ecossistema DeFi baseado em múltiplos blockchains (incluindo Binance Smart Chain e YottaChain), está definido para se tornar uma das primeiras plataformas a fornecer recompensas de mineração de liquidez entre cadeias. A plataforma foi projetada para fornecer uma taxa de juros extremamente atrativa para quem possui uma variedade de moedas, incluindo BTC, ETH, USDT, FIL e YTA – mas eventualmente incluindo outros ativos relacionados a redes de armazenamento descentralizadas, como Chia e Storm.

Essas recompensas são pagas em tokens YEFI, que eventualmente serão passíveis de ponte para várias cadeias usando a próxima ponte de cadeia cruzada da YeFi.

A plataforma busca unir dois dos setores de blockchain mais promissores – armazenamento de dados descentralizado e finanças descentralizadas (DeFi) – para produzir uma solução em que os usuários possam ajudar a contribuir com projetos de armazenamento de dados descentralizados para aumentar seus rendimentos. No momento, a plataforma oferece até 80% APY em uma variedade de tokens apostados por meio do YeFi DApp com opções de depósito de 1 e 15 dias disponíveis.

Além disso, o protocolo YeFi acabará por permitir a oferta de uma variedade de produtos DeFi, incluindo um mercado de empréstimo e endividamento altamente capaz, que permitirá aos usuários fornecer ativos em troca de um retorno relativamente estável ou tomar fundos emprestados a taxas de juros razoáveis.

YeFi é incomum por ser uma das poucas plataformas a contornar o problema de “perdas impermanentes” – ou seja, as perdas potenciais que podem ocorrer quando o fornecimento de ativos voláteis a uma carteira de liquidez devido a mudanças na ponderação da carteira ao longo do tempo. Ele consegue isso permitindo que os usuários obtenham rendimentos em uma única criptomoeda por vez, em vez de em tokens LP, como acontece com a maioria das outras fazendas de rendimento.

Construindo Tokenomics Sustentáveis ​​

No momento, a grande maioria das fazendas de rendimento sofre de um ponto de dor comum – a liquidez do lado da oferta supera de longe a liquidez do lado da compra.

Embora muitos desses projetos ofereçam uma utilidade impressionante para o token junto com as recompensas de farming, o excesso de oferta do token inevitavelmente leva à supressão do valor do token. Isso é indesejável do ponto de vista da longevidade, pois limita o crescimento do projeto.

Mas o Pera Finance – um novo protocolo de farming desenvolvido na Binance Smart Chain – pode ser a solução. Em vez de incentivar apenas a liquidez do lado da oferta por meio de recompensas, a Pera Finance aloca uma grande porcentagem da inflação do token PERA para fornecedores e comerciantes de liquidez.

A plataforma apresenta a primeira competição de negociação descentralizada projetada para aumentar a demanda do lado da compra pelo token PERA. Os 10 maiores negociantes de token PERA por volume são generosamente recompensados ​​por fortalecer o volume do token.

No total, 70.000 PERA são distribuídos a corretores, corretores e detentores de liquidez a cada dia, além de 2% de todo o valor transacionado na rede. A PERA espera que isso estabeleça o padrão para o primeiro modelo de fazenda de produção sustentável, enquanto permite que outros projetos integrem facilmente sua solução de contrato inteligente única em apenas alguns minutos.

À medida que um número crescente de projetos integra a solução, algumas de suas recompensas serão canalizadas de volta para os participantes da PERA como recompensas de múltiplos ativos – reforçando ainda mais a demanda do token.

Utilidade e demanda de criação

A viabilidade de longo prazo de qualquer programa de mineração de liquidez ou cultivo de rendimento está intimamente ligada à quantidade de demanda pelo token subjacente. Infelizmente, muitos projetos não conseguem gerar uma demanda de longo prazo pelo token e acabam vendo gradualmente um êxodo à medida que os usuários migram para fazendas mais lucrativas.

Mas PancakeSwap, a maior exchange descentralizada da Binance Smart Chain (BSC), é indiscutivelmente uma das poucas plataformas que conseguiu encontrar o equilíbrio certo entre recompensas justas para mineradores de liquidez e demanda de longo prazo.

Uma das principais razões pelas quais o PancakeSwap conseguiu manter seu ímpeto por tanto tempo se deve ao grande ritmo de novos desenvolvimentos feitos pela plataforma. Enquanto muitas fazendas de rendimento lutem para lançar novos produtos para construir seu utilitário de token, PancakeSwap tem lançado o recurso consecutivo desde que foi ao ar há quase um ano.

Apesar de começar como uma simples exchange descentralizada, o PancakeSwap agora oferece uma ampla gama de recursos adicionais, incluindo colecionáveis ​​NFT, mercados de previsão, pools de rendimento, oferta inicial de fazenda (IFOs) e muito mais. Como resultado, a plataforma conseguiu manter o interesse de seus usuários a longo prazo e gerou uma miríade de projetos semelhantes em outros blockchains – incluindo Raydium de Solana e SpiritSwap de Fantom.

Dado que a utilidade de um ativo está intimamente ligada à sua demanda, é lógico que as fazendas de produção que dobram a utilidade têm a melhor chance de alcançar o sucesso a longo prazo.