20 Jan 2023 · 6 min read

Genesis apresenta pedido de falência sob o Chapter 11 e promete pagar credores

Fonte: AdobeStock / Timon

Após meses de rumores, a empresa de crédito cripto Genesis oficializou o pedido de falência nesta quinta-feira (19/01), mas ainda parece longe do fim dos problemas.

Genesis, unidade de Digital Currency Group (DCG), divulgou um comunicado à imprensa no qual explica que a Genesis Global Holdco, LLC e duas de suas subsidiárias de negócios de empréstimo, Genesis Global Capital, LLC e Genesis Asia Pacific Pte. Ltd., apresentaram petições voluntárias sob o chamado Chapter 11 no Distrito Sul de Nova York, EUA.

As outras subsidiárias de Genesis e outras unidades que estão envolvidas com derivativos e comércio à vista, bem como negócios de custódia, não fazem parte do pedido de falência. Essas continuarão operando.

O anúncio diz:

"Genesis propôs um roteiro para uma saída que inclui um plano do Chapter 11 (o "plano") que exige uma estrutura para uma resolução global de todos os créditos e a criação de um fideicomisso que distribuirá os ativos aos credores. O plano contempla um processo de dupla via na busca de uma venda, aumento de capital e/ou transação de equalização que permita que o negócio surja sob nova propriedade."

A empresa iniciará um processo de marketing e venda para rentabilizar o Genesis Global Holdco, e começará a pagar os credores. Se não houver venda ou levantamento de capital, os credores receberão participação acionária em uma Genesis Global Holdco reorganizada.

Segundo a agência Bloomberg:

"Genesis Global Capital listou a mesma faixa, de US$ 1 bilhão a US$ 10 bilhões, tanto para ativos e passivos como para mais de 100.000 credores - os 50 maiores créditos não garantidos somam cerca de US$ 3,4 bilhões".

A empresa também planeja usar US$ 150 milhões em dinheiro para financiar o processo de falência. Ainda é permitido pelo Chapter 11 da legislação americana continuar operando, já que há a tentativa de pagar os credores.

Rumores de falência persistiam há semanas

Há dias seguem os rumores de a Genesis preparava-se para declarar bancarrota. Durante semanas, após a crise de crédito que atingiu a indústria cripto, a empresa passou a sofrer forte pressão de insolvência. Em 18 de janeiro, como relatado, foi sugerido por pessoas familiarizadas com as discussões entre Genesis e credores que a falência poderia ser declarada logo nesta semana, o que se confirmou.

Dias antes, foi revelado que Genesis devia mais de US$3 bilhões aos credores, incluindo US$ 900 milhões aos clientes da Gemini e mais de US$ 301 milhões aos usuários da bolsa cripto holandesa Bitvavo.

Isso pressionou o conglomerado de criptografia DCG a considerar a venda de ativos em sua grande carteira de empreendimentos para levantar dinheiro.

Como um lembrete, na esteira do colapso da FTX, a equipe de Genesis anunciou estar suspendendo resgates e novas originações de empréstimos em meados de novembro do ano passado, dizendo que os "pedidos de saques anormais" excederam sua "liquidez atual".

Foi então revelado que a Genesis havia solicitado um empréstimo de emergência de US$ 1 bilhão antes de encerrar os resgates para os clientes.

Os resgates e as origens dos empréstimos na operação de Genesis ainda estão suspensos e, segundo Bloomberg, as reivindicações serão tratadas no tribunal de falências.

Foi anunciado que o processo de reestruturação será liderado por um "comitê especial independente".

Genesis está iminente em um processo judicial?

A empresa já está no meio de uma disputa com a bolsa cripto Gemini, fundada por Cameron e Tyler Winklevoss.

Os gêmeos Winklevoss disseram que Genesis devia mais de US$ 900 milhões a cerca de 340.000 investidores do programa Earn, pedindo a remoção de Barry Silbert como executivo-chefe do Digital Currency Group.

Anúncio de falência de Genesis:

"Genesis iniciou agora um processo de reestruturação supervisionado pelo tribunal para avançar ainda mais nestas discussões e alcançar uma solução holística para seus negócios de empréstimo, que, se alcançada, proporcionaria um resultado ótimo para os clientes de Genesis e os usuários da Gemini Earn."

Logo após o pedido de falência, entretanto, Cameron Winklevoss twitou que Silbert e DCG se recusam a oferecer aos credores um acordo justo, acrescentando:

"A menos que Barry [Silbert] e DCG caiam em si e façam uma oferta justa aos credores, estaremos entrando com uma ação judicial contra Barry e DCG iminentemente."

Cameron acrescentou que o tribunal de falências proporciona "um fórum muito necessário" para Genesis, DCG e Silbert fornecerem explicações devidas aos credores.

Um império que desmorona?

Genesis é propriedade da Digital Currency Group, uma empresa de capital de risco focada no mercado de criptomoeda. Lista mais de 160 empresas no portfólio em seu website, das quais adquiriu 28. CoinDesk, Grayscale e Genesis estão entre as maiores delas.

DCG disse em uma carta aos acionistas há apenas três dias que suspendia os dividendos trimestrais para preservar o caixa, já que o grupo se concentra em "fortalecer o balanço, reduzindo as despesas operacionais e preservando a liquidez".

No início deste mês, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) apresentou acusações contra a bolsa Gemini e Genesis "pela oferta não registrada e venda de títulos a investidores de varejo através do programa Gemini Earn Crypto de empréstimo de ativos".

O regulador informou que, através desta oferta não registrada, as duas empresas levantaram "bilhões de dólares" de criptoativos de "centenas de milhares de investidores".

Programa Gemini Earn foi lançado em fevereiro de 2021

Genesis e Gemini lançaram o programa Gemini Earn para investidores de varejo em fevereiro de 2021, no qual Gemini deduziu uma taxa de agente dos retornos que a Genesis pagou aos investidores da Gemini Earn.

Em resposta, o cofundador da bolsa Tyler Winklevoss chamou as ações da SEC de "não produtivas" e alegou que a Gemini estava em discussões com a SEC sobre o programa Earn há meses.

Então, em 19 de janeiro, foi noticiado que o site de notícias cripto CoinDesk contava com consultores na Lazard, uma empresa de consultoria financeira e gestão de ativos, procurando vender uma parte ou a totalidade de seus negócios.

"Meu objetivo ao contratar a Lazard é explorar várias opções para atrair capital de crescimento para o negócio da CoinDesk, que pode incluir uma venda parcial ou total", disse Kevin Worth, CEO da CoinDesk.

Parece mais uma indicação de que o império cripto do empresário Barry Silbert pode estar em sérios problemas.

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