Moedas vs tokens de utilidade vs tokens de segurança – Qual é a diferença?

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A tokenização é um dos legados do blockchain que provavelmente resistirá ao teste do tempo. Tokenizar algo significa dar-lhe representação em um blockchain. Qualquer coisa pode ser simbolizada, desde vinho a carros, hipotecas e propriedade de obras de arte. Manter um token que é respaldado por um ativo físico dá ao detentor a propriedade real sobre aquele produto. Vamos tomar o vinho como exemplo. Se for criado um token para uma garrafa de vinho fino, você tem o token que prova sua propriedade, pois o blockchain cria um registro permanente e imutável de seu token. Você pode colecionar vinho como investidor ou pode apenas querer bebê-lo. Se você for um investidor pode realmente pegar o recibo do vinho e armazená-lo, ou pode não se preocupar com a logística, enquanto o vinho é armazenado com segurança numa vinha ou adega.

O mesmo vale para a arte. Com a arte, você pode segurar um token que representa uma obra de arte real ou pode ter um NFT, que é uma obra de arte cunhada. De qualquer forma, o produto é seu e não há como contornar o blockchain. Um dos principais benefícios do blockchain é ser quase impossível adulterar o código. Isso porque, com um livro razão distribuído, as informações são mantidas em muitas centenas de nodes (computadores) localizados globalmente. Para alguém decifrar o código, custaria uma enorme quantidade de tempo e energia e simplesmente não valeria a pena. Em vez disso, os mineradores são recompensados ​​e incentivados a minerar tokens, em vez de hackeá-los.

O que são tokens de segurança?

Um título nos mercados financeiros tradicionais é qualquer ativo financeiro negociável, como uma ação, um imóvel, uma commodity, um ETF ou uma opção. Fornece ao detentor a representação da propriedade em um PLC ou direitos de propriedade de uma opção. Quando um investidor adquire um título, ele recebe uma representação digital da propriedade desse ativo, por meio de um token de segurança, que é armazenado no blockchain.

Você pode criar tokens de segurança pegando um ativo real para, em seguida, transformá-lo em um token ou minerando ou fazendo stake em um blockchain.

Moedas vs Tokens

Uma moeda como o Bitcoin é um meio de troca. Eles são fungíveis, o que significa que você pode trocar uma moeda por qualquer outra mesma moeda e valerá o mesmo. Ele é usado apenas para fazer pagamentos ou como uma ferramenta especulativa para fins comerciais, por exemplo. O valor do BTC aumentará ou diminuirá? Portanto, uma moeda representa uma unidade monetária ou uma reserva de valor.

O que é um token utilitário?

Um token é uma representação digital de um ativo. Muitos protocolos de criptos ou projetos emitem tokens a fim de arrecadar fundos para seu projeto. Eles fazem isso vendendo tokens por meio de uma ICO ou oferecendo o depósito de seu token em troca de um rendimento passivo. Os tokens não são considerados uma moeda, mas sim uma representação do valor daquilo que está por trás deles.

As limitações dos tokens de segurança

As limitações dos tokens de segurança são da SEC e dos regulamentos que lhes são impostos. Os tokens de segurança são altamente regulamentados, enquanto os tokens de utilidade estão isentos da interferência do Fed, tornando os tokens de utilidade muito mais atraentes para detentores, usuários, emissores e investidores. No entanto, a natureza não regulamentada dos tokens de utilidade torna este um ambiente selvagem para o comércio, dando aos golpistas a oportunidade de explorar os usuários.

A SEC define um como token de segurança se ele atende a esses três critérios, isso é conhecido como Teste de Howey:

• É um investimento de dinheiro;
• O investimento é em um empreendimento comum;
• Há expectativa de lucro com o trabalho dos promotores ou de terceiros.

Qualquer token que não atenda a esses três critérios é conhecido como token de utilitário. Enquanto os tokens de segurança foram feitos com o propósito de investimentos, os tokens de utilidade ajudam a financiar ICOs e construir uma fonte interna de economia para o projeto.

A Convergence é um projeto que preenche a lacuna entre os mercados de capitais tradicionais e o blockchain, convertendo os ativos em tokens, transformando-os em tokens de segurança e conferindo a eles a segurança e a estabilidade que acompanham os ativos regulamentados. Este protocolo de ativos intercambiáveis ​​descentralizado, traz ativos do mundo real para o reino DeFi, tokenizando-os e fracionando-os. Os ativos tokenizados são colocados no pool de liquidez no ConvX e podem ser negociados por qualquer usuário. Um produto como este, que funde os mercados de capitais com o blockchain, pode reter a segurança e a supervisão inerentes dos mercados regulamentados.

Conclusão: 

A tokenização é capaz de promover uma nova era de interação do mercado financeiro para os usuários, de forma segura e quase instantânea para fazer uma transação. Com a tokenização, vem a capacidade de fracionar ativos, reduzindo a barreira de entrada para os usuários e gerando mais fundos para projetos, enquanto economiza tempo e dinheiro para empresas que buscam reconciliar transações.