Gemini Dollar

Gemini Dollar (GUSD) é uma moeda estável regulamentada atrelada a 1:1 com o dólar americano e emitida pela Gemini Trust Company, a empresa que administra a exchange digital Gemini.

O que é Gemini Dollar (GUSD)?

O Gemini Dollar (GUSD) é uma criptomoeda estável que conecta o sistema bancário tradicional e a criptoeconomia em rápida evolução. Ele combina a estabilidade de preços e a qualidade de crédito do dólar americano e permite transações globais instantâneas. Suas reservas em dólares norte-americanos são mantidas em um banco dos Estados Unidos e são elegíveis para o seguro de depósito “pass-through” da FDIC.

O GUSD é regulamentado pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS). Seu custodiante é o State Street, um dos bancos em operação mais antigos dos Estados Unidos.

A Gemini não corre o risco de imprimir tokens porque, como afirmam, “a quantidade de dólares Gemini emitida e em circulação nunca deve exceder o saldo subjacente em dólares americanos”.

O que é um Stablecoin?

Stablecoins são criptomoedas atreladas a ativos externos. Eles podem ser indexados a moedas fiduciárias, metais preciosos, petróleo, outros ativos criptográficos ou mesmo algoritmos. O objetivo principal disso é que a moeda mantenha um valor estável, em vez de sofrer oscilações dramáticas de preço, típicas do mercado de criptomoedas.

As Stablecoins retêm o mesmo valor de seu ativo subjacente. Por exemplo, se uma moeda está indexada 1:1 ao dólar americano, o valor da moeda gira em torno do valor de um dólar americano. A ideia geral aqui é ter uma moeda estável que sustente o valor por um período mais extenso.

As Stablecoins desempenham um papel essencial nos mercados de criptografia. Eles permitem que as pessoas utilizem os benefícios da tecnologia de razão distribuída sem ter que passar por extrema volatilidade. Além disso, os comerciantes e outros players as usam para proteger seus ganhos. A maioria das stablecoins pode ser resgatada por seus ativos subjacentes e geralmente servem como uma precaução contra a volatilidade do mercado.

Apesar de provar ser mais estável do que outras criptomoedas, também existem muitos críticos às stablecoins no espaço das criptomoedas. As principais críticas são que elas são mais propensas a serem centralizadas (uma ou poucas entidades têm controle total sobre elas) ou que derivam seu valor de ativos do mundo real, cujo valor também muda com o tempo.

Quem está por trás do Gemini Dollar?

Gemini é liderado por Cameron e Tyler Winklevoss, irmãos que também são conhecidos como gêmeos Winklevoss. Juntos, eles fundaram a Gemini Exchange.

O site oficial também afirma que o Gemini Dollar foi criado com a ajuda de “tecnólogos e engenheiros de segurança de ponta”.

No front regulatório, o GUSD é supervisionado pelo NYDFS. Ao contrário de outros stablecoins, como PAX ou TUSD, Gemini mantém os depósitos em dólares armazenados em apenas um banco – State Street. Além disso, a empresa emprega uma empresa de contabilidade BPM para auditorias periódicas.

Como funciona o Gemini Dollar?

Os dólares Gemini são emitidos no blockchain Ethereum. Assim, sempre é possível inspecionar os tokens e ver como eles circulam usando o endereço de contrato inteligente fornecido.

Em resumo, eles são produzidos quando você deposita fundos na conta de custódia da Gemini e “destruídos” no resgate de dólares americanos. O livro-razão distribuído confirma o fornecimento de moedas, enquanto a empresa de auditoria garante o número correspondente de títulos em dólares americanos. Cada token GUSD representa dólares americanos mantidos em reservas.

Em termos mais técnicos, Gemini supervisiona Gemini Dollars usando camadas de contratos inteligentes que executam funções diferentes. Existem três camadas críticas no sistema Gemini:

A Camada Proxy. A camada de governança que especifica as ações on-chain elegíveis. Ele também é responsável pela criação e transferência de moedas GUSD e inclui um mecanismo para interromper atividades específicas na cadeia, se necessário.

A camada Impl. Ele contém todos os dados para a execução do contrato inteligente. É responsável por criar, transferir e “queimar” os tokens. A camada Impl também garante que cada token GUSD seja impresso para cada dólar em reservas. No entanto, o fornecimento crescente e decrescente de tokens deve ser aprovado pelos supervisores custodiantes primeiro.

A camada de armazenamento. O livro-razão que calcula os saldos e os torna públicos no blockchain.

Todo o ecossistema do Gemini Dollar é resumido brevemente na imagem a seguir.

GUSD Security Features

Gemini Dollar usa as seguintes medidas de segurança:

1) Chaves offline. Elas aprovam ações arriscadas e são armazenadas no armazenamento offline de propriedade da Gemini.

2) Geração de chave. Gemini usa módulos de segurança de hardware (HSMs) para gerar, armazenar e gerenciar chaves.

3) Assinatura múltipla. Ações arriscadas precisam da aprovação de, no mínimo, dois signatários. Essa abordagem fornece segurança e tolerância a falhas.

4) Time Lock. Atividades que são identificadas como arriscadas também são bloqueadas por um período não especificado de execução anterior. Ele fornece um período necessário para detectar e responder a possíveis violações de segurança.

5) Revogação. Ações maliciosas podem ser revogadas antes da execução.

Os relatórios de atestados mensais da GUSD podem ser encontrados aqui.

Como o Gemini Dollar (GUSD) difere de outras Stablecoins?

Como outras stablecoins lançados recentemente, GUSD foi concebido à luz da controvérsia do Tether.

Fundamentalmente, Gemini Dollar (GUSD), TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC) e Paxos Standard Token (PAX) são como Tether (USDT), uma vez que todos eles dependem de uma entidade centralizada que mantém os ativos em uma conta fiduciária e questões correspondentes tokens. Todos os que possuem essas moedas têm direito a uma reclamação de 1:1 sobre seus ativos subjacentes, que, aqui, são dólares americanos. Ao contrário do Tether, todas essas empresas são mais transparentes e abertas sobre suas organizações parceiras, como entidades de titularidade, contas e conformidade regulatória.

Embora as stablecoins mencionadas acima usem códigos e organizações parceiras diferentes para suas operações, os fundamentos permanecem praticamente os mesmos. Além disso, todas essas moedas têm alguns recursos centralizados, como congelamento de fundos ou transações suspeitas. Portanto, eles não são resistentes à censura como o Bitcoin ou o Ethereum.

Uma stablecoin popular que se destaca é a DAI do Maker, que, tecnicamente, é a única stablecoin resistente à censura que mantém a indexação de 1:1 ao dólar americano. Para cunhar um DAI, o usuário deve enviar garantia criptográfica (por exemplo, ETH) para um contrato inteligente, que por sua vez cria uma posição de dívida colateralizada (CDP). Assim, a DAI extrai seu valor da garantia original. Devido a contratos inteligentes, feeds de preços e oráculos, o token mantém uma fixação estável de 1:1 em USD.

Onde comprar e armazenar GUSD?

No momento, Gemini Dollar (GUSD) está listada nestas exchanges:

HitBTC, Bgogo, LATOKEN (emparelhado com BTC, ETH).

Bitfinex, Coinsuper, BCoin.sg, OKCoin (emparelhado com USD).

OEX, CPDAX, CoinMex, CoinExchange, LBank (emparelhado com BTC).

Bitrue (emparelhado com BTC, ETH, XRP, USDT).

ABCC, BitForex, OKEx (emparelhado com BTC, USDT).

BCEX, FCoin, BitMart, Iquant, CoinBene (emparelhado com USDT).

Hotbit, DigiFinex (emparelhado com BTC, ETH, USDT).

Bibox (emparelhado com BTC, ETH, USDT, BIX).

Exmo (emparelhado com BTC, USD, RUB).

The Rock Trading (emparelhado com BTC, EUR).

YoBit (emparelhado com USD, DOGE).

DEx.top (emparelhado com ETH).

COSS (emparelhado com COSS).

Gemini Dollars (GUSD) são emitidos no blockchain Ethereum e podem ser armazenados em qualquer carteira compatível com ERC20.

Estado atual do Projeto

Gemini Dollar continua a expandir seu círculo de parceiros. Nas últimas notícias, a bolsa CEX.IO anunciou que vai listar pares GUSD com EUR e USD. O stablecoin também está prestes a atingir valor de mercado de US$ 100 milhões.

Outros parceiros do projeto incluem as empresas da imagem abaixo.

Projetos semelhantes

USD Coin (USDC) – token ERC-20 apoiado em USD pela Circle.

TrueUSD (TUSD) – token ERC-20 apoiado em dólares pela plataforma TrustToken.

Paxos Standard Token (PAX) – Um stablecoin ERC-20 apoiado em USD.