O que é uma oferta inicial de exchange (IEO)?

Uma oferta inicial de exchange (IEO) é uma venda de token supervisionada por uma exchange de criptomoedas. Os IEOs estão disponíveis exclusivamente para os usuários da exchange, embora alguns IEOs possam ocorrer em várias exchanges. Assim como ICOS, IEOs permitem aos investidores obter novas criptos (ou tokens), enquanto angariam fundos para projetos cripto promissores.

O que é uma oferta inicial de exchange (IEO)?

Muitas pessoas no espaço cripto consideram as Ofertas Iniciais de Exchange o próximo passo na evolução das ICOs. Uma vez que as ICOs não são regulamentadas e a maioria delas acabou sendo scams, as STOs deveriam ser uma solução. No entanto, a maioria das STOs permanece limitada por processos lentos e caros e regulamentações sufocantes. As IEOs são o meio-termo que aborda as questões de ambos os lados.

Embora as ICOs assistidas por exchange fossem realidade por um tempo, as IEOs começaram a ganhar força após o lançamento do Binance Launchpad no final de 2019. Já houve mais de 50 IEOs em 2019, que arrecadaram mais de $159 milhões, de acordo com o ICObench.

As IEOs tentam promover apenas projetos legítimos porque isso coloca em jogo a credibilidade do intercâmbio. Portanto, o processo de verificação é mais profundo. Além disso, nem toda ideia consegue obter apoio de uma exchange. Além disso, as ofertas de exchange são mais acessíveis do que as STOs, o que permite que quase qualquer pessoa seja livre para participar e investir (exceto para países com restrições regulatórias, veja abaixo), e a equipe de venda de tokens tem menos probabilidade de sofrer repercussões dos reguladores devido a ser obrigatório ao investidor verificações KYC/AML feitas pela exchange.

Essencialmente, as IEOs são outra maneira de financiar várias startups de criptomoedas por meio de uma exchange de criptomoedas que atua como um mediador. Com a ajuda da exchange de cripto, os projetos conseguem obter significativamente mais exposição, interesse e credibilidade. Depois de uma IEO bem-sucedida, os emissores de tokens pagam uma taxa de listagem junto com uma quantidade acordada de tokens para o uso dos serviços da plataforma IEO. Em seguida, os tokens são listados na exchange, onde os investidores podem acessar liquidez instantânea.

Características das Ofertas Iniciais de Exchange (IEO)

Como ICOs, as Ofertas Iniciais de Exchange têm uma quantidade limitada de moedas oferecidas por um preço fixo, limites de tokens mínimos e máximos disponíveis para compra por usuário único, soft cap e hard cap e criptomoedas aceitas dedicadas.

No entanto, ao contrário dos tokens ICO, as moedas IEO já são cunhadas antes do crowdsale. Além disso, eles atingem as exchanges vários dias ou semanas após sua IEO, o que a torna mais conveniente para os investidores (liquidez instantânea). Além disso, o processo da IEO envolve naturalmente um intermediário (a plataforma da IEO) que é confiável para lidar com os fundos. No entanto, isso também serve para aumentar a confiança dos investidores no projeto, o que falta à maioria das ICOs.

Prós e contras de uma IEO

Essencialmente, as IEOs são vantajosas devido a:

1. Maior confiança do investidor. Os investidores não lidam diretamente com a equipe de projetos da IEO, mas com a exchange, o que a torna mais confiável e segura caso as coisas corram mal.
2. Segurança para emissores de tokens e investidores. Os emissores de token também ganham, pois as plataformas IEO gerenciam todas as coisas relacionadas a regulamentações, como verificações KYC/AML obrigatórias para cada participante.
3. Processo sem atrito. As plataformas IEO garantem que quase qualquer pessoa, independentemente de sua experiência no espaço cripto, possa contribuir facilmente.
4. Listagem na exchange garantida. Os tokens da IEO são listados na exchange da IEO logo após a IEO.
5. Remoção de golpes. As equipes de projeto da IEO não são anônimas nem falsas, portanto, não desaparecerão após a coleta de seus fundos.
6. Benefícios para os projetos, como maior esforço de marketing pela exchange, mais credibilidade, exposição e interesse no projeto.
7. Benefícios para as exchanges, incluindo novos usuários que se inscrevem neles apenas para comprar e trocar tokens IEO.
8. Benefícios para os detentores de tokens da exchange. A maioria das exchanges usa IEOs para adicionar outro uso para seu token nativo (se houver), o que provavelmente aumentará seu valor.

No entanto, as IEOs também estão sujeitas aos seguintes riscos e preocupações:

1. Regulamentos e restrições pouco claras. Muitos países emitiram restrições ou baniram completamente as ICOs, o que também pode refletir negativamente sobre as IEOs. Embora seja um animal ligeiramente diferente, os princípios básicos de uma IEO permanecem os mesmos.
2. Todos os investidores devem cumprir a AML/KYC. A comunidade de criptomoedas é conhecida por estar cheia de indivíduos obcecados pela privacidade, então passar pelo procedimento AML/KYC pode ser um grande problema para alguns.
3. Manipulação de mercado e concentração de moedas. A maioria dos tokens da IEO é cunhada de antemão, portanto, você deve sempre verificar a dinâmica de alocação e distribuição de tokens antes de investir. Tanto a equipe do projeto quanto a exchange da IEO podem manter para si uma porção excessivamente grande de tokens, o que pode resultar em interferência nos preços mais tarde. Além disso, não é segredo que a grande maioria das exchanges participa de “operações de lavagem”.
4. Um número limitado de investidores. Houve muitas reclamações de investidores de que nem todos conseguem comprar tokens durante as IEOs.
5. Bots. Há uma preocupação com os bots que podem ser programados para participar de IEOs e derrotar investidores humanos.
6. FOMO. Lembre-se de fazer sua própria pesquisa e examinar você mesmo os projetos e suas ideias. Tanto os gerentes de projeto da IEO quanto as plataformas da IEO têm o incentivo de criar o máximo de entusiasmo possível para vender todas as moedas. Certifique-se de verificar o white paper do projeto, a ideia e se ele precisa de um token em primeiro lugar. Para mais potenciais “sinais de alerta” de IEOs, consulte nosso guia sobre riscos das ICOs em 2021.

BitTorrent IEO lançado via Binance Launchpad.

A primeira IEO em grande escala foi o notório BitTorrent lançado pela TRON via Binance Launchpad em janeiro de 2019. Quase 60 bilhões de tokens BTT foram vendidos em minutos e arrecadaram aproximadamente 7,2 milhões de dólares.

Depois de observar o sucesso da Binance com IEOs, as exchanges mais notáveis ​​começaram a copiar o modelo. Outra IEO notável foi lançada via Bittrex International. Veriblock (VBK) arrecadou $7 milhões em 10,4 segundos. Mais tarde, esse recorde foi superado por um Blockcloud IEO conduzido via OKEx Jumpstart, que vendeu $2,5 milhões em tokens BLOC em um único segundo.

Exchanges que oferecem suporte a IEOs

A partir de maio de 2019, as exchanges que lançaram suas próprias plataformas IEO são:

Siga as últimas notícias sobre IEOs e atualizações em Cryptonews.com.

Como participar de uma IEO?

De certa forma, as IEOs tornam ainda mais fácil a participação de um usuário médio. Ao contrário das ICOs, você não precisa enviar fundos para um contrato inteligente, verificar novamente os endereços das transações ou garantir que sua transação tenha gás ou taxas suficientes para serem processadas no prazo.

Um processo típico de IEO se parece com isto:

1. Encontre uma IEO que você deseja investir.
2. Você precisa se registrar na exchange e verificar sua conta, passando pelo procedimento KYC/AML.
3. Verifique as criptomoedas que você pode usar para participar da IEO e deposite elas em sua conta.
4. Aguarde o início da IEO e compre os tokens.

É claro que o processo pode não ser tão direto como descrito aqui, uma vez que cada plataforma IEO tem seus métodos para garantir um processo justo para todos os usuários. Por exemplo, Binance Launchpad introduziu um método de distribuição de tokens baseado em loteria para o Matic Network IEO.

Lembre-se de que toda IEO tende a se esgotar rapidamente, então seja rápido e esteja pronto quando chegar a hora!

IEOs lançados via Binance Launchpad.

Países onde IEOs são ilegais

Infelizmente, nem todos são livres para participar de IEOs. Os regulamentos ainda restringem muitos países. Apenas a Coréia do Sul tem uma diretriz detalhada sobre IEOs.

Uma vez que a maioria dos governos ainda considera ICOs e IEOs da mesma forma, é incerto se os principais países escolherão regular o mercado de maneira diferente.

Portanto, como ICOs, IEOs são (ou pelo menos poderiam ser considerados como) banidos em alguns países, incluindo:

• Afeganistão
• Albânia
• Bósnia e Herzegovina
• Burundi
• Canadá
• África Central
• Congo
• Costa do Marfim
• Etiópia
• Guiné-Bissau
• Irã
• Iraque
• Líbano
• Libéria
• Líbia
• Macedônia
• China Continental
• Malásia
• Mianmar
• Nova Zelândia
• Coreia do Norte
• Sérvia
• Somália
• Sudão do Sul
• Sri Lanka
• Sudão
• Síria
• Tailândia
• Belarus
• Guiné
• Trinidad e Tobago
• Tunísia
• Uganda
• Ucrânia
• Estados Unidos
• Venezuela
• Iêmen
• Zimbábue

Antes de participar de uma IEO, entre em contato com um consultor jurídico para verificar se é legal fazê-lo em sua jurisdição.