Plataforma Múltipla CBDC pode reduzir os custos de pagamentos internacionais pela metade – BIS
O Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais (BIS) e quatro bancos centrais desenvolveram em conjunto um protótipo de moedas digitais de bancos centrais múltiplos (mCBDCs). De acordo com o Hub, ele demonstra o potencial do uso de moedas digitais e tecnologia de razão distribuída (DLT) para garantir “pagamentos e liquidações transfronteiriças em tempo real, mais baratas e seguras”.
O projeto mBridge é uma colaboração entre o BIS e quatro bancos centrais asiáticos: a Autoridade Monetária de Hong Kong, o Banco da Tailândia, o Instituto de Moeda Digital do Banco Popular da China e o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos.
“O protótipo é parte de nossos esforços para projetar a tecnologia CBDC. O projeto inclui a experimentação de casos de uso e testes, equilibrados com análise de governança, política e considerações legais com foco no uso internacional”, disse Benoît Cœuré, chefe do Centro de Inovação BIS.
A plataforma de protótipo para liquidações mCBDC conseguiu concluir as transferências internacionais e as operações de câmbio em segundos. Isso é diferente de vários dias que normalmente são necessários para qualquer transação ser concluída usando a rede existente que depende de bancos comerciais.
Além disso, “os CBDCs podem ser operados 24 horas por dia, 7 dias por semana, eliminando qualquer incompatibilidade de horas de operação”, disseram eles.
Um relatório publicado pelos participantes do projeto afirma que o custo dessas operações para os usuários também pode ser reduzido em até 50%.
Dito isso, o estudo também observa várias limitações que podem dificultar a implementação do DLT em pagamentos transfronteiriços.
“Em particular, a confiança nos grupos para preservar a privacidade em várias jurisdições não permite transações totalmente atômicas [pagamento versus pagamento]”, de acordo com o relatório.
Além disso, “uma vez que não há uma única entidade ou jurisdição que possa visualizar o saldo de todas as transações [de câmbio] pendentes; um mecanismo ideal de economia de liquidez ainda não foi encontrado”, disseram eles.
Além disso, a escalabilidade e o desempenho da DLT na realização de grandes volumes de transações exigem uma avaliação adicional se mais jurisdições ou moedas forem adicionadas à plataforma. Procedimentos aprofundados de governança de risco também precisam ser implementados, disse o estudo.
Apesar dessas limitações à implementação global da tecnologia, os participantes do projeto dizem que “continuarão a impulsionar os recursos de DLT e CBDC em áreas onde os resultados ainda não estão suficientemente avançados para suportar os requisitos de infraestrutura crítica do mundo real.” Isso envolverá testes com os participantes do mercado para “iterar ainda mais e melhorar o protótipo e suas funcionalidades”.
Enquanto isso, uma pesquisa de 2021 do BIS mostrou que 86% dos bancos centrais pesquisados estavam pesquisando ativamente o potencial dos CBDCs.
Com sede na Basiléia, Suíça, o BIS diz que é propriedade conjunta dos 62 bancos centrais do mundo, que representam países que juntos representam cerca de 95% do produto interno bruto (PIB) global.
