Cryptonews Notícias de Bitcoin Aprovação do ETF de Bitcoin pode mesmo representar um novo bull market cripto?

Aprovação do ETF de Bitcoin pode mesmo representar um novo bull market cripto?

Pedro Augusto

Novembro 24, 2023 12:25 BRT | 8 min read

Há mais de uma semana, o preço do Bitcoin (BTC) oscila próximo ao suporte/resistência de US$ 36.400, ponto médio da faixa de negociação da criptomoeda desde que alcançou US$ 38.000 em 9 de novembro.

Entretanto, a questão central é: qual será o catalisador para superar essa resistência e potencialmente desencadear um mercado bullish em 2024?

A resposta pode estar ligada ao primeiro ETF de Bitcoin da Blackrock, uma gigante do setor.

Com a SEC quase fechando a janela de aprovação para vários ETFs de BTC spot (mercado à vista) e anunciando atrasos em diversas solicitações, parece improvável que o primeiro ETF de Bitcoin spot seja aprovado antes de 2024.

Assim sendo, os investidores estão agora atentos ao prazo de solicitação do ARK 21Shares, marcado para 10 de janeiro.

Cathie Woods, da Ark Invest, e a 21Shares retificam solicitação de ETF de Bitcoin spot

Cathie Wood, da Ark Invest, em parceria com a 21Shares, retificou recentemente a solicitação para um fundo de investimento em Bitcoin (ETF) no mercado à vista.

Em resumo, a modificação, datada de 20 de novembro, detalha o proposto ETF de Bitcoin, com foco em práticas de custódia e métodos de avaliação de ativos.

A proposta revisada responde às preocupações anteriores da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) sobre a falta de transparência na formação dos preços de mercado e na proteção padrão dos investidores.

James Seyffart, especialista em ETFs de Bitcoin da Bloomberg, declarou que a proposta atualizada pode indicar negociações em andamento com o órgão regulador dos EUA para uma possível aprovação.

Primeiro ETF de Bitcoin a ter taxas divulgadas

Além disso, Eric Balchunas, analista renomado de Bitcoin da Bloomberg, também destacou o comprometimento de Wood com a transparência.

Posteriormente, ele compartilhou uma captura de tela do arquivo do Ark Investment Management $ARKB, revelando uma taxa de 0,80%, sendo o primeiro emissor de ETF de Bitcoin a divulgar taxas.

Este avanço recente coloca a Ark Invest e a gestora suíça de criptoativos 21Shares entre as entidades líderes na corrida para lançar um ETF de Bitcoin spot dentro do prazo estabelecido.

Contudo, a solicitação das empresas tem como prazo final o dia 10 de janeiro, após uma série de adiamentos na decisão final da SEC.

Com as principais preocupações sobre transparência agora abordadas, as comunidades globais de criptomoedas podem testemunhar a aprovação do primeiro ETF nas próximas semanas.

ETF de Bitcoin pode ser o gatilho para um grande mercado de alta

De fato, apesar de muitos especularem que o entusiasmo em torno do ETF de Bitcoin era apenas mais um caso de “comprar no boato, vender no fato”, a não aprovação desta semana resultou apenas em uma pequena queda em relação à alta recente.

Surpreendentemente, isto manteve uma tendência de máximas e mínimas mais altas (higher highs and higher lows) no gráfico de preços.

Mesmo com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA adiando na quarta-feira a decisão sobre o primeiro ETF que investe diretamente em Bitcoin, a Bloomberg Intelligence antecipa a aprovação de pelo menos um grupo de fundos até meados de janeiro.

A princípio, esses ETFs facilitariam o acesso de instituições e investidores ao token, podendo atrair centenas de milhões de dólares nos meses seguintes, impactando significativamente tanto o preço do Bitcoin quanto o mercado de criptomoedas em geral.

Corte nas taxas de juros podem afetar positivamente

Além disso, as expectativas de que o Federal Reserve encerre os aumentos nas taxas de juros também têm impulsionado os preços das criptomoedas, sensíveis às mudanças no nível de liquidez do mercado financeiro.

A queda no mercado de ações impactou negativamente o sentimento em relação às criptomoedas no último ano.

Com a possível aprovação do ETF da Blackrock, uma das maiores e mais influentes empresas financeiras do mundo, o cenário em 2024 pode ser diferente, especialmente se considerarmos esse possível acesso em grande escala.

O que os especialistas têm a dizer sobre a aprovação do primeiro ETF de Bitcoin

Reunimos opiniões e previsões de especialistas do mercado financeiro sobre o Bitcoin para os próximos meses, focando no impacto dos grandes ETFs. Estes apoiados por fundos volumosos, em um mercado de criptomoedas ainda com baixa capitalização total.

“A recuperação nas avaliações de criptomoedas pode continuar. Isto se as taxas de juros reais atingirem o pico e continuarmos a ver progresso em direção às aprovações de ETFs spot no mercado dos EUA”, escreveu Zach Pandl, diretor-gerente de pesquisa do provedor de fundos de criptomoedas Grayscale Investments LLC, em uma nota.

Sui Chung, CEO da CF Benchmarks, questiona se a valorização do Bitcoin este ano já reflete o impacto esperado dos ETFs spot. Em entrevista à Bloomberg Television, ele ponderou sobre a incorporação da aprovação dos ETFs no preço atual do Bitcoin e a quantidade de fluxo que eles podem atrair.

ETFs de criptomoedas trazem a vantagem da diversificação

Outro ponto destacado é o benefício da diversificação. A falta de correlação do Bitcoin com ativos tradicionais, como ações, em períodos mais longos, está estimulando o interesse em investimentos na criptomoeda, segundo Chung.

Leo Mizuhara, fundador e CEO da gestora de ativos institucionais DeFi, Hashnote, ressalta que ainda há um forte entusiasmo e demanda pelos ETFs de Bitcoin.

Ele observa que esses ativos podem ser uma boa opção de diversificação de portfólio até para investidores mais conservadores, porém de alta renda.

Mizuhara argumenta que, de outra forma, esses investidores nunca se interessariam em abrir contas em corretoras de criptomoedas e investir grandes somas.

Empresas de Wall Street se preparam para aprovação iminente de ETF de Bitcoin

No início deste mês, a empresa de criptoativos Galaxy Digital realizou uma chamada com cerca de 300 profissionais de investimento. Nela, eles discutiram a alocação de fundos em Bitcoin, antecipando a esperada aprovação do ETF.

Segundo Jeff Janson, da Summit Wealth, que administra US$ 550 milhões em ativos de clientes, está crescendo um interesse institucional substancial pelo Bitcoin. Isto se deve principalmente ao provável lançamento do ETF.

“Eu acredito que, depois de existir acesso ao Bitcoin através de um ETF, haverá um grande interesse dos investidores institucionais”, disse Janson à Bloomberg.

“Queremos entregar um bom desempenho para nossos clientes e pensamos que um ETF de Bitcoin será um diferencial em como nos saímos em comparação com outros consultores.”

Além disso, Chuck Cumello, CEO da Essex Financial Services, mencionou ter recebido consultas de investidores de alta renda sobre um potencial ETF.

Cumello afirmou que a aprovação da SEC seria um “divisor de águas”. Este avanço facilitaria o investimento no ativo digital através da conta de investimento que o cliente já possui.

Setor de criptomoedas continua aguardando decisão da SEC

Até agora, diversos players relevantes do setor financeiro tradicional, incluindo Fidelity, Ark Invest e BlackRock, submeteram solicitações de ETFs.

Enquanto alguns especialistas consideram a aprovação desses ETFs como inevitável, outros, como o CEO da BitGo, Mike Belshe, alertam que a SEC provavelmente rejeitará outra rodada de solicitações de ETF no curto prazo.

Em uma entrevista recente à Bloomberg TV, Belshe destacou que a natureza duplicada das empresas de criptomoedas modernas, atuando tanto como exchanges quanto como custodiantes, gerará problemas com os reguladores.

Apesar desses possíveis obstáculos, a indústria de criptomoedas está otimista quanto às chances de finalmente conseguir a aprovação de um ETF de Bitcoin nos EUA.

Com mais de US$ 100 bilhões em capital aguardando até a aprovação, um ETF de Bitcoin representaria um marco importante para a adoção de criptomoedas pelo setor financeiro tradicional.

A Coinbase se torna a custodiante para o ETF de Bitcoin da WisdomTree

A Coinbase (COIN), uma exchange de criptomoedas, será a custodiante oficial para o ETF de Bitcoin spot da WisdomTree, a gestora de produtos financeiros.

Este fato foi revelado pela recente alteração no arquivo S-1 da gestora de ativos. O arquivo S-1 é o conjunto de informações relacionadas às empresas que planejam ser listadas na bolsa de valores.

O arquivo de 16 de novembro informa que a “Coinbase Custody Trust Company LLC é a custodiante do Trust em relação às posições de bitcoin do Trust”.

Em seu arquivo original, em 20 de junho, a WisdomTree havia nomeado a “U.S. Bank, National Association” como sua custodiante.

Imediatamente após a BlackRock registrar seu ETF em junho, a WisdomTree foi uma das emissoras a entrar na corrida pelo ETF de Bitcoin.

Outras emissoras seguem o exemplo da BlackRock

Muitas emissoras e exchanges seguiram o exemplo da BlackRock na estruturação de seus fundos e na formulação de suas solicitações, visando atender às expectativas regulatórias. Isto se deve à excelente reputação da BlackRock junto à SEC.

A Blackrock não foi a única a escolher a Coinbase como sua custodiante. A Cboe BZX Exchange – na qual as ações dos fundos da BlackRock e da WisdomTree serão negociadas – também selecionou a Coinbase como sua parceira.

Outros requerentes que escolheram a Coinbase para contratos semelhantes incluem Fidelity, VanECK, Ark Invest/21Shares, Valkyrie e Galaxy/Invesco.

Quais são as responsabilidades da Coinbase?

Como custodiante, a Coinbase é responsável por “guardar com segurança todos os bitcoins pertencentes ao Trust”. Isto inclui quaisquer bitcoins enviados ao trust da WisdomTree por empresas autorizadas em troca de ações.

A Coinbase também venderá Bitcoin a pedido do patrocinador para fins de pagamento de taxas ou outras despesas e passivos do Trust.

“O Custodiante de Bitcoin manterá uma parcela substancial das chaves privadas associadas aos bitcoins do Trust em ‘armazenamento frio’ ou tecnologia igualmente segura”, adicionou o arquivo retificado.

Sendo a única exchange de criptomoedas negociada publicamente, a Coinbase está sujeita a auditorias públicas pela grande empresa de contabilidade Deloitte.

Isso lhe confere uma espécie de legitimidade, visto que o mundo das criptos está cheio de escândalos, falências, hacks e transações irregulares em exchanges concorrentes, como a FTX.

Apesar de processo em junho, Coinbase segue com suas ações em alta

Atualmente, as ações da COIN são negociadas a US$ 105,80, com alta de 11% nos últimos 5 dias e 36% no último mês.

A SEC processou a Coinbase em junho por uma série de violações relacionadas às leis de valores mobiliários. Entretanto, a agência concorda que o Bitcoin não se qualifica como um valor mobiliário.

A agência também perdeu seu processo contra a Grayscale em agosto, melhorando as perspectivas de aprovação de ETF para todos os candidatos.

O próximo prazo da agência para aprovar ou negar o WisdomTree Bitcoin Trust é 15 de janeiro. Além disso ela precisar tomar uma decisão sobre o ETF da Ark 5 dias antes.