O que é o “Crypto Fear & Greed Index” e como usá-lo para investir melhor

Antes de estudar s0bre 0 Crypto Fear & Greed Index é preciso entender que, no mundo das finanças, é amplamente reconhecido que as emoções e percepções têm um papel importante no comportamento do mercado.

Infelizmente, os investidores frequentemente tomam decisões de investimento com base em seus sentimentos, o que pode levar a comportamentos pouco racionais e a ineficiências de mercado.

Por essa razão, muitas métricas têm sido desenvolvidas com a finalidade de quantificar as emoções e percepções dos participantes do mercado, a fim de torná-las mais compreensíveis.

Algumas dessas métricas se tornaram ferramentas populares entre os investidores, ajudando-os a compreender melhor o cenário em que estão inseridos e, assim, tomar decisões mais bem informadas e mais bem alinhadas com seus objetivos e metas de investimento.

Um exemplo de tal ferramenta é o Crypto Fear & Greed Index (índice de medo e ganância do mercado cripto), que está relacionado ao Bitcoin.

Mercado tradicional também tem um índice que mede o medo e a ganância dos investidores

Antes de abordarmos o Crypto Fear & Greed Index, é importante mencionar o índice que o inspirou, o Fear and Greed Index, usado para avaliar o humor do mercado de ações americano.

Criado pela CNNMoney, esse índice é uma ferramenta que avalia as emoções que influenciam a propensão dos investidores a comprar ou vender ações.

Seus valores variam de 0 a 100, sendo que quanto maior o valor, mais “gananciosos” os investidores estão, o que pode levar a significativas altas no mercado, mas também a uma possível correção.

Por outro lado, quanto menor o valor, mais “temerosos” estão os investidores, o que pode levar a significativas baixas no mercado, mas também a interessantes oportunidades de aquisições de ativos.

De acordo com a CNNMoney, o Fear and Greed Index é recalculado sempre que surgem novos dados sobre qualquer dos sete fatores que o compõem, que são:

• A comparação do índice S&P 500 atual com sua média móvel de 125 dias;
• A comparação do número de ações na NYSE atingindo suas máximas das últimas 52 semanas e o número de ações na mesma bolsa atingindo suas mínimas das últimas 52 semanas;
• O McClellan Volume Summation Index, que compara o número de ações valorizando-se ou desvalorizando-se ao longo de um período de 19 dias;
• Arazão entre puts (opções de venda de ações) e calls (opções de compra de ações);
• A diferença entre os retornos obtidos com títulos do Tesouro americano e ações nos últimos 20 dias;
• A comparação entre o VIX (uma medida de volatilidade) atual e sua média móvel dos últimos 50 dias; e
• A diferença de rendimentos entre títulos do Tesouro americano e junk bonds.

Apesar de não dever ser o único fator no processo de tomada de decisões quanto à compra, à venda ou à retenção de ações, o Fear and Greed Index pode ajudar os investidores a decidir se as ações estão sendo vendidas a preços superiores ou inferiores a seus valores intrínsecos e a decidir seus próximos passos.

Conheça o Crypto Fear & Greed Index em mais detalhes

Já o Crypto Fear and Greed Index é calculado diariamente pelo site Alternative.me e segue a lógica do índice criado pela CNNMoney. Contudo, ele é voltado para o mercado de criptomoedas.

Portanto, seu objetivo é ajudar investidores a entender o sentimento do mercado e identificar possíveis oportunidades de compra ou venda de criptomoedas com base no comportamento dos participantes do mercado.

Embora versões dedicadas a outras criptomoedas de alto valor de mercado possam ser disponibilizadas no futuro próximo, atualmente o índice refere-se apenas ao Bitcoin. Ele leva em consideração fatores como:

• A volatilidade das cotações do Bitcoin;
• O volume de mercado;
• Menções ao Bitcoin no Twitter (no futuro próximo, o Reddit deve ser incluído) e as reações que elas despertam;
• Enquetes com membros da comunidade cripto (embora o uso deste fator tenha sido interrompido);
• A dominância do Bitcoin e as tendências de busca relacionadas ao Bitcoin no Google.

O índice varia de 0 a 100 e, quanto mais elevado, mais “gananciosos” estão os investidores, o que pode levar a altas significativas no mercado a curto prazo. Mas também pode preparar o terreno para uma correção.

Por outro lado, quanto mais baixo o valor, mais “temerosos” estão os investidores em comprar bitcoins, o que pode levar a baixas significativas no mercado, mas também pode apresentar oportunidades interessantes de aquisições do ativo.

Funções do Crypto Fear & Greed Index

Uma das utilidades do Crypto Fear & Greed Index é ajudar investidores e traders no gerenciamento de suas emoções. Medo e ganância são duas emoções poderosas que podem levar a um comportamento irracional no mercado.

Quando os investidores estão “temerosos”, eles podem vender seus ativos prematuramente, perdendo ganhos potenciais. Por outro lado, quando estão “gananciosos”, podem reter seus ativos por mais tempo do que deveriam, arriscando perdas à medida que o mercado se corrige.

Ao monitorar o Crypto Fear and Greed Index, os investidores podem tomar decisões mais informadas, com base em dados objetivos, em vez de em suas emoções.

Por exemplo, se o índice estiver mostrando altos níveis de ganância dos investidores, os traders podem considerar vender seus ativos e obter lucros, em vez de se deixar levar pelo hype e arriscar uma correção do mercado.

Enfim, o Crypto Fear & Greed Index é uma ferramenta valiosa para traders e investidores no mercado de criptomoedas, que, desde sua criação, tornou-se uma ferramenta popular entre investidores em criptomoedas.

Ademais, trata-se de uma ferramenta frequentemente citada pela mídia financeira como uma medida do sentimento do mercado do Bitcoin.

Ele fornece uma visão abrangente dos humores do mercado para o Bitcoin, ajudando os traders a tomar decisões informadas e gerenciar suas emoções. No entanto, como qualquer outra ferramenta, ele deve ser usado em conjunto com outras ferramentas de análise para obter uma visão completa do mercado.

Ferramentas de apoio a investidores tão boas quanto o Crypto Fear & Greed Index

Existem outros índices similares ao Crypto Fear & Greed Index, um deles é o Bitcoin Misery Index (BMI), criado por Tom Lee, um dos fundadores da Fundstrat Global Advisors, uma empresa de análise de mercado.

O BMI leva em conta fatores como a volatilidade do Bitcoin e a porcentagem de transações bem-sucedidas com a moeda. Como os outros índices discutidos neste texto, o BMI também varia de 0 a 100 e foi criado para quantificar o sentimento dos traders.

Quando o valor do BMI é baixo, os traders estão “miseráveis”, insatisfeitos com a cotação do Bitcoin. No entanto, isso pode ser considerado um sinal de valorização do Bitcoin no futuro próximo, já que os atores do mercado não acreditam que ele possa se desvalorizar ainda mais e veem uma oportunidade de compra com vistas a uma futura valorização.

Por outro lado, quando o valor do BMI é alto, é mais provável que a cotação do Bitcoin caia em breve. Um valor de 50 é considerado neutro. Todavia, à medida que o índice se afasta desse valor, fortalece-se a tendência de alta ou de queda no futuro próximo.

Valores abaixo de 27 são geralmente considerados sinais de compra, enquanto valores acima de 67 são considerados sinais de venda. No geral, o BMI é uma ferramenta útil para entender o sentimento do mercado do Bitcoin, mas, assim como o Crypto Fear & Greed Index, não deve ser usado isoladamente para tomar decisões de investimento.

Crypto Fear & Greed Index pode ser usado para embasar investimento em altcoins também

Existe correlação positiva significativa entre o comportamento da cotação do Bitcoin e o comportamento das cotações de outras criptomoedas. Um exemplo de artigo tratando do assunto foi apresentado por Orhan Ozaydin em 2021.

Ele concluiu que o comportamento do Bitcoin é, no curto prazo, o mais importante indicador do comportamento das criptomoedas Ether, Cardano e Binance Coin. Interessantemente, ele não encontrou, no período estudado, correlação significativa entre o comportamento da cotação do Bitcoin e o comportamento da cotação do XRP.

Há motivos que podem explicar a existência de correlações positivas entre as variações das cotações das criptomoedas, inclusive o Bitcoin, embora esse fenômeno não valha para todas as criptomoedas e possa se enfraquecer ou se fortalecer, dependendo das circunstâncias e até se romper.

A valorização do Bitcoin pode ser um sinal de aumento geral do interesse e da confiança do mercado nas criptomoedas, o que pode aumentar a demanda por altcoins (criptomoedas que não são o Bitcoin) e causar aumento dos preços dessas criptomoedas.

Outra razão para a correlação positiva pode ser a influência que o Bitcoin exerce no mercado de criptomoedas em geral, sendo frequentemente considerado a criptomoeda líder e a referência para o mercado.

Quando há um aumento na demanda pelo Bitcoin, é provável que haja um aumento na demanda por outras criptomoedas também, levando a uma correlação positiva entre cotações do Bitcoin e altcoins.

Além disso, as criptomoedas podem reagir de forma parecida a fatores macroeconômicos, como exemplos podemos citar as crises econômicas ou mudanças na taxa de juros, o que pode ajudar a explicar a correlação entre o mercado de ações americano e o mercado de criptomoedas.

Criptomoedas e mercado de ações dos EUA também têm apresentado desempenho similar

Há mais de um ano, iniciou-se uma fase de correlação especialmente alta entre o comportamento de criptomoedas como o Bitcoin e o mercado acionário americano.

Isso provavelmente se deve, em boa parte, às reações das duas classes de ativos à política monetária mais dura adotada pelo Fed, o banco central americano, para controlar a inflação americana.

O aumento das taxas de juros pode reduzir a disponibilidade de capital para os investidores, além de aumentar a atração exercida por investimentos mais seguros.

Para exemplificar, temos os títulos cujos rendimentos estejam atrelados aos juros determinados pelo Fed. Portanto, isso pode reduzir a demanda por ações e por criptomoedas, inclusive o Bitcoin.

Além disso, a previsão de que o aumento dos juros vá reduzir os ganhos com investimentos em ações ou criptomoedas (ou até transformá-los em prejuízo) pode tornar-se uma profecia autorrealizável.

Isso acontece porque os investidores podem tentar antecipar-se à sua concretização vendendo seus ativos, ou pelo menos reduzindo sua propensão a comprar mais, exercendo, assim, uma pressão descendente sobre as cotações deles.

Fique atento às excessões

No entanto, é preciso deixar claro que a correlação existente entre os comportamentos das cotações do Bitcoin e outras criptomoedas, ou ainda entre os comportamentos do mercado de criptomoedas e do mercado de ações americano não vale para todos os membros dessas classes de ativos.

Algumas criptomoedas, por exemplo, apresentam correlação negativa em relação ao Bitcoin e podem variar (enfraquecendo-se, fortalecendo-se ou até desvanecendo-se) dependendo das circunstâncias.

Por isso, é importante que você busque ter uma visão abrangente do mercado em vez de usar apenas uma ferramenta ou correlação. Sendo assim, monitore regularmente as tendências do mercado e ajuste suas estratégias de investimento de acordo com as mudanças nas circunstâncias, ademais, busque ter um portfólio equilibrado.

Em suma, a existência de correlações positivas entre as cotações do Bitcoin e de outras criptomoedas pode ser explicada por vários fatores, como a influência que o Bitcoin exerce no mercado de criptomoedas em geral, o sentimento geral do mercado e a reação das criptomoedas a fatores macroeconômico. Contudo, não se trata de uma regra fixa e pode mudar ao longo do tempo.

Criptomoedas em pré-venda podem ser especialmente interessantes com valorização do Bitcoin

A valorização do Bitcoin pode indicar e, em certa medida, até mesmo incentivar o otimismo em relação ao mercado de criptomoedas e a disponibilidade de capital para investimentos, podendo antecipar o aumento do valor de outras criptomoedas e favorecer projetos em fase de pré-venda.

Esses projetos podem se beneficiar do relativo excesso de capital em busca de boas oportunidades e da confiança nas perspectivas futuras das criptomoedas.

Com efeito, o Bitcoin apresentou uma valorização de mais de 77% em relação ao dólar desde o início do ano, enquanto o ouro teve um acréscimo de menos de 10% e o índice S&P 500 aumentou pouco mais de 8% no mesmo período.

Criptomoedas em fase de pré-venda podem se beneficiar deste cenário. Alguns exemplos são Love Hate Inu (LHINU), DeeLance Token (DLANCE) e Metropoly Token (METRO). Conheça um pouco melhor de cada uma delas na sequência.

LHINU

LHINU é uma criptomoeda usada como token de utilidade para a plataforma de votação em desenvolvimento com o mesmo nome. Ela permitirá que seus detentores criem enquetes e votem nelas, solucionando o problema da atuação de trolls e agentes pagos em redes sociais que comprometem a confiabilidade dessas enquetes.

Até o momento da redação deste texto, a pré-venda do LHINU já havia arrecadado o equivalente a quase US$ 4,5 milhões de dólares.

DLANCE

Já o DLANCE é uma criptomoeda utilizada como token para uma plataforma descentralizada de contratação de freelancers e realização de serviços.

A plataforma pretende revolucionar a forma como os freelancers se conectam a potenciais empregadores. Até o momento da redação deste texto, a pré-venda do DLANCE já havia arrecadado o equivalente a mais de US$ 250 mil dólares.

METRO

Por fim, METRO é uma criptomoeda utilizada como token para um mercado de frações de propriedades imobiliárias representadas por tokens não fungíveis. A equipe por trás do projeto acredita que ele pode revolucionar o acesso ao investimento no mercado mobiliário.

Até o momento da redação deste texto, a pré-venda do METRO já havia arrecadado o equivalente a pouco mais de US$ 1,3 milhão de dólares.

Analise o cenário geral do mercado cripto para investir nos tokens em pré-venda

Além de poder colaborar para o sucesso de suas pré-vendas, a alta do Bitcoin pode ajudar tokens de novos projetos a se valorizarem depois que passarem a ser listados em exchanges e negociados livremente.

Embora a cotação do Bitcoin e de outras criptomoedas tenha uma relação positiva significativa, é importante destacar que existem outros fatores que influenciam o mercado de criptomoedas além da simples valorização de uma moeda específica. Confira alguns deles a seguir.

Regulamentação cripto

Um dos principais fatores que podem afetar o mercado de criptomoedas é a regulamentação governamental. Em alguns países, as autoridades têm tomado medidas para regulamentar o mercado de criptomoedas, o que pode afetar a sua popularidade e valorização.

Inclusive, no Brasil já existe o marco regulatório das criptomoedas, que divulgou diversas diretrizes e determinou competências para regular o espaço cripto brasileiro.

Além disso, mudanças nas políticas fiscais e monetárias também podem ter um impacto significativo no valor das criptomoedas.

Evolução e adoção da tecnologia Blockchain

Outro fator importante a ser considerado é a adoção de tecnologias relacionadas às criptomoedas, como a blockchain. Muitas empresas estão explorando o potencial da tecnologia blockchain para diversas aplicações, o que pode levar a um aumento da demanda por criptomoedas.

Porém, é importante lembrar que a adoção da tecnologia blockchain não necessariamente significa um aumento imediato na cotação das criptomoedas, pois essas tecnologias podem ser utilizadas sem a necessidade de transações em criptomoedas.

Política internacional

Além disso, eventos geopolíticos também podem ter um impacto no mercado de criptomoedas. Por exemplo, tensões entre países ou mudanças na política internacional podem levar a uma maior procura por criptomoedas como forma de proteger o valor do dinheiro.

Outro exemplo de influência da política internacional é a postura do FED nos últimos meses. Como os EUA é um país muito importante no setor cripto, atentar-se ao que acontece na maior potência econômica do mundo é imprescindível, afinal, qualquer mudança significativa por lá tende a respingar em todos os mercados do globo.

Crypto Fear & Greed Index – Conclusão

Por fim, é importante ressaltar que o mercado de criptomoedas ainda é bastante volátil e, por isso, pode sofrer variações significativas no curto prazo. Portanto, investir em criptomoedas requer cautela e um conhecimento profundo do mercado, bem como a compreensão dos riscos envolvidos.

Em suma, existe uma correlação positiva e considerável entre a cotação do Bitcoin e a de muitas outras criptomoedas, o que pode levar à valorização destas durante as fases de alta do Bitcoin.

Portanto, usar ferramentas como o Crypto Fear & Greed Index pode ser útil para auxiliar a embasar suas estratégias de investimento, mas há outros fatores a serem considerados na análise do mercado.

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